The New Sell and Sell Short: วางแผนขาย cut loss และ short selling แบบ Alexander Elder
หนังสือของ Alexander Elder ว่าด้วยด้านที่เทรดเดอร์มักละเลย คือการขายทำกำไร การตั้ง stop และ short selling บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่างของฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2
ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่างของฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทที่ 2–10 ข้อสังเกตเรื่องบทเหล่านั้นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้เวลากับการหาจังหวะซื้อ แต่พอถือ position แล้วกลับไม่มีแผนว่าจะขายที่ไหน จะ cut loss เมื่อไร และแทบไม่เคยคิดถึงการทำกำไรตอนราคาลง The New Sell and Sell Short เขียนขึ้นเพื่อเติมช่องว่างนี้ บทความนี้ช่วยดูว่าหนังสือครอบคลุมอะไร บทแรกวางพื้นไว้อย่างไร และเหมาะกับใคร
หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร
The New Sell and Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 เขียนโดย Alexander Elder ตีพิมพ์โดย Wiley ในชุด Wiley Trading ฉบับปกอ่อนเดือนมีนาคม 2011 ความยาว 368 หน้า (หน้าหนังสือของ Wiley)
คำอธิบายของสำนักพิมพ์ระบุว่าฉบับนี้เพิ่มตัวอย่างจาก bear market ปี 2008–2009 และคู่มือฝึกหัดที่มีคำถามพร้อมคำตอบ 115 ข้อกับกรณีศึกษากราฟ 17 ชุด เนื้อหามองการขายทั้งมุม technical analysis, fundamental analysis และจิตวิทยา ครอบคลุมหุ้น financial futures สินค้าโภคภัณฑ์ และค่าเงิน และอธิบายการตั้งเป้ากำไรกับจุด stop-loss ก่อนเข้าเทรด
หน้าสำนักพิมพ์แนะนำผู้เขียนว่าเป็นเทรดเดอร์อาชีพ ผู้สอนการเทรด และจิตแพทย์ ผู้ก่อตั้ง elder.com และ SpikeTrade.com และเป็นผู้เขียน Trading for a Living, Come Into My Trading Room และ Entries and Exits
เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร
สารบัญแบ่งเป็นสี่ภาค สิบบท (สารบัญ):
ภาค | บท | ตัวอย่างหัวข้อตามสารบัญ |
|---|---|---|
Part One Psychology, Risk Management, & Record-Keeping | 1–3 | On Buying, Trading Psychology and Risk Management, On Keeping Records (สเปรดชีตของเทรดเดอร์ บันทึกการเทรด การให้คะแนนผลงาน) |
Part Two How to Sell | 4–6 | Selling at a Target (moving average, envelope, resistance), Selling on a Stop (hard และ soft stop, SafeZone stop, volatility-drop trailing stop), Selling "Engine Noise" (momentum อ่อนแรง การขายก่อนประกาศงบ) |
Part Three How to Sell Short | 7–8 | Shorting Stocks (ความไม่สมมาตรของยอดและก้น การหาหุ้นที่จะชอร์ต short interest), Shorting Non-Equity Instruments (futures, option selling, forex) |
Part Four Lessons of the Bear Market | 9–10 | Bears Make Money, Groping for a Bottom |
ภาคหนึ่งถึงสามแต่ละภาคปิดท้ายด้วยชุดคำถามและคำตอบ ตรงกับคู่มือฝึกหัดที่สำนักพิมพ์กล่าวถึง ภาคสี่เป็นกรณีศึกษาจากตลาดช่วงปี 2007–2009 ตามชื่อหัวข้อ
แนวคิดที่น่าสนใจจากบทที่ 1
บทที่ 1 On Buying เปิดให้อ่านทั้งบท (บทที่ 1, หน้า 3–8) เป็นบทสั้นที่ปูกรอบคิดก่อนเข้าเรื่องการขาย
เลือกความเชี่ยวชาญ ผู้เขียนเปรียบตลาดกับการแพทย์ที่ไม่มีใครเชี่ยวชาญทุกสาขา เทรดเดอร์ต้องเลือกสามเรื่อง คือ technical หรือ fundamental, trend following หรือ countertrend และ discretionary หรือ systematic ผู้เขียนบอกว่าไม่มีทางเลือกที่ถูกหรือผิด ขึ้นกับนิสัยของแต่ละคน
จุดอ่อนของแต่ละแบบ การเทรดด้วยดุลยพินิจล่อให้มือใหม่ตัดสินใจตามอารมณ์ ส่วนการเทรดด้วยระบบมักพาไปสู่ curve-fitting ผู้เขียนบอกว่าระบบที่ดีต้อง robust คือยังทำงานได้พอสมควรเมื่อสภาพตลาดเปลี่ยน
"ห้านัดต่อหนึ่งแม็ก" ผู้เขียนตั้งกฎว่าไม่ใช้ indicator เกินห้าตัวบนกราฟเดียว และตัวเขาเองใช้สี่ตัว คือ moving average, envelope, MACD และ Force Index
ระวังการวิเคราะห์กราฟแบบคลาสสิก ผู้เขียนไม่ไว้ใจรูปแบบอย่าง head-and-shoulders เพราะตีความได้ตามใจผู้มอง และเชื่อเฉพาะรูปแบบง่าย ๆ เช่น support, resistance และ breakout
สาม M ผู้เขียนสรุปว่าการเทรดที่สำเร็จตั้งอยู่บน Mind, Method และ Money คือจิตวิทยา วิธีการ และ risk control ทั้งสามผูกกันด้วยการจดบันทึกที่ดี
ภาพที่ 1.1 ในบทนี้ใช้ EMA 13 วันกับ 26 วันอธิบายแนวคิด "มูลค่า" ราคาที่ย่อลงมาในโซนระหว่างเส้นทั้งสองระหว่าง uptrend คือจังหวะซื้อ และราคาที่ห่างจาก EMA มากเกินไปมักดีดกลับ ผู้เขียนเปรียบว่าราคาผูกกับมูลค่าด้วยหนังยาง
พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน
บทที่ 1 อ้างถึง indicator อย่าง EMA, MACD และ Force Index โดยไม่ได้อธิบายวิธีคำนวณ ผู้เขียนบอกในเชิงอรรถว่าเครื่องมือของเขาอธิบายไว้แล้วในหนังสือเล่มก่อน และแนะนำ Come into My Trading Room ถ้าจะอ่านเล่มเดียว ผู้อ่านจึงควรรู้จัก bar chart และ indicator พื้นฐานมาก่อน
เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน
เหมาะ กับเทรดเดอร์ที่มีวิธีหา entry อยู่แล้ว แต่ยังไม่มีกฎการขายและการตั้ง stop ที่ชัดเจน
เหมาะ กับผู้ที่อยากเริ่มเรียนการ short หุ้นหรือเครื่องมืออื่น และอยากเห็นกรณีศึกษาจาก bear market
เหมาะ กับผู้ที่ชอบฝึกด้วยแบบฝึกหัด เพราะแต่ละภาคมีคำถามและคำตอบท้ายภาค
ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้ายังไม่รู้จัก indicator พื้นฐาน ผู้เขียนเองแนะนำหนังสือเล่มก่อนของเขาไว้ในบทที่ 1
ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้
อ่านเฉพาะบทที่ 1 (หน้า 3–8) และสารบัญของฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 ที่ Wiley เผยแพร่ บทอื่นสรุปจากชื่อหัวข้อเท่านั้น
ข้อมูลในแคตตาล็อกของ Libro ใช้ ISBN 9781119204060 ซึ่งหน้า Wiley ระบุเป็น O-Book ของฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 เดียวกัน ส่วนฉบับปกอ่อนคือ 978-0-470-63239-0 Open Library บันทึก ISBN นี้ไว้เป็นปี 2015 ความยาว 368 หน้า (Open Library) ซึ่งตรงกับปีที่ O-Book ขึ้นระบบ
ตัวอย่างตลาดในเล่มเป็นช่วงปี 2007–2009 ตามสารบัญ
แหล่งอ้างอิง
The New Sell and Sell Short, 2nd Edition · Wiley · ข้อมูลหนังสือ ISBN ทุกรูปแบบ จำนวนหน้า คำอธิบาย และประวัติผู้เขียน
Contents (PDF) · Wiley · สารบัญฉบับเต็ม
Chapter 1: On Buying (PDF) · Wiley · บทที่ 1 ทั้งบท หน้า 3–8
Open Library: 9781119204060 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับ ปี และจำนวนหน้า
หนังสือที่กล่าวถึงในบทความนี้
The New Sell and Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines
Alexander Elder
สารบัญแบ่งเป็นสี่ภาค ตั้งแต่จิตวิทยาและการจดบันทึก การขายที่เป้าหมายและที่ stop short selling ไปจนถึงบทเรียนจาก bear market ปี 2008–2009
บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น
อ่านต่อ
25 ตุลาคม 2569
The Universal Principles of Successful Trading: หลักการเทรดของ Brent Penfoldหนังสือของ Brent Penfold รวบรวมหลักการเทรดที่ผู้เขียนมองว่าใช้ได้ทุกตลาด ตั้งแต่ risk of ruin, expectancy, money management ไปจนถึงจิตวิทยา บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง
25 ตุลาคม 2569
The Complete Guide to Market Breadth Indicators: อ่านสุขภาพตลาดจากจำนวนหุ้นขึ้นลงหนังสือของ Gregory L. Morris ว่าด้วย market breadth indicator ที่ดูว่าหุ้นส่วนใหญ่ในตลาดเคลื่อนไหวไปทางเดียวกับดัชนีหรือไม่ บทความนี้สรุปจากบทความของผู้เขียนบน StockCharts และข้อมูลแคตตาล็อก พร้อมความต่างระหว่างฉบับแรกกับฉบับที่ 2
25 ตุลาคม 2569
Trade Stocks and Commodities with the Insiders: เริ่มอ่านรายงาน COT แบบ Larry Williamsหนังสือของ Larry Williams ว่าด้วยการใช้รายงาน Commitments of Traders ดูว่ากลุ่ม commercial ในตลาด futures ถือ position อย่างไร บทความนี้สรุปจากบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่และหน้าสำนักพิมพ์ เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้เหมาะกับคุณหรือไม่