The Universal Principles of Successful Trading: หลักการเทรดของ Brent Penfold
หนังสือของ Brent Penfold รวบรวมหลักการเทรดที่ผู้เขียนมองว่าใช้ได้ทุกตลาด ตั้งแต่ risk of ruin, expectancy, money management ไปจนถึงจิตวิทยา บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง
ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทที่ 2–13 และภาคผนวก ข้อสังเกตเรื่องบทเหล่านั้นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น
หนังสือเทรดจำนวนมากสอนวิธีหนึ่งวิธีสำหรับตลาดหนึ่งตลาด แต่เทรดเดอร์ที่เปลี่ยนวิธีไปเรื่อย ๆ มักพบว่าปัญหาไม่ได้อยู่ที่ indicator The Universal Principles of Successful Trading พยายามรวบรวมหลักการพื้นฐานที่ผู้เขียนเห็นว่าใช้ได้ไม่ว่าจะเทรดอะไร บทความนี้ช่วยดูว่าหลักการเหล่านั้นมีอะไรบ้าง บทแรกพูดอะไร และเหมาะกับใคร
หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร
The Universal Principles of Successful Trading: Essential Knowledge for All Traders in All Markets เขียนโดย Brent Penfold ตีพิมพ์โดย Wiley ในชุด Wiley Trading เดือนกรกฎาคม 2010 ฉบับปกแข็ง ISBN 978-0-470-82580-8 ความยาว 256 หน้า (หน้าหนังสือของ Wiley)
คำอธิบายของสำนักพิมพ์ระบุว่าหนังสือนำเสนอหลักการที่แยกเทรดเดอร์ที่ทำกำไรสม่ำเสมอออกจากผู้ที่ขาดทุน และหลักการเหล่านี้ใช้ได้ข้ามตลาด timeframe เครื่องมือ และเทคนิค ครอบคลุมการวางแผนการเทรด การสร้าง methodology กลยุทธ์ money management และจิตวิทยา พร้อมบทสัมภาษณ์เทรดเดอร์จากสหราชอาณาจักร สหรัฐฯ สิงคโปร์ ฮ่องกง อิตาลี และออสเตรเลีย
หน้าสำนักพิมพ์แนะนำผู้เขียนว่าเป็นเทรดเดอร์เต็มเวลา ผู้สอน และที่ปรึกษาที่มีใบอนุญาต เริ่มงานในปี 1983 เป็น institutional dealer ที่ Bank America ปัจจุบันเน้น forex และดัชนีโลก และเป็นผู้เขียน Trading the SPI
เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร
สารบัญมี 13 บทและภาคผนวกสามส่วน (สารบัญ):
บท | ชื่อบทตามสารบัญ | ตัวอย่างหัวข้อย่อย |
|---|---|---|
1 | A Reality Check | Why Do 90 Percent of Traders Lose?, ข้อผิดพลาดปีที่หนึ่งถึงสาม |
2 | The Process of Trading | |
3 | Principle One: Preparation | Maximum Adversity, Best Loser Wins, Financial Boundaries |
4 | Principle Two: Enlightenment | Avoiding Risk of Ruin, Expectancy, Validation |
5 | Principle Three: Trading Style | Long-term Trend Trading, Short-term Swing Trading |
6 | Principle Four: Markets | คุณสมบัติของตลาดที่ดีด้านความเสี่ยงเชิงปฏิบัติการและด้านการเทรด |
7 | Principle Five: The Three Pillars | Money Management, Methodology, Psychology |
8 | Money Management | Fixed-Risk, Fixed-Capital, Fixed-Ratio, Fixed-Units, Williams Fixed-Risk, Fixed-Percentage, Fixed-Volatility |
9 | Methodology | Discretionary or Mechanical Trading, Turtle Trading Strategy, Fibonacci: Fact or Fiction |
10 | Psychology | Managing Hope, Greed, Fear, Pain |
11 | Principle Six: Trading | Order Placement |
12 | Just One Piece of Advice | คำแนะนำจากเทรดเดอร์หลายคน เช่น Tom DeMark, Daryl Guppy, Nick Radge, Andrea Unger, Larry Williams |
13 | A Final Word |
ภาคผนวก A–C เป็นเรื่อง risk-of-ruin simulator ทั้งตัว simulator วิธีสร้างเองด้วย VBA และผล simulation
บทที่ 8 ใช้ระบบตัวอย่างชื่อ Forex_Trader เทียบวิธี money management หลายแบบตามชื่อหัวข้อ ส่วนบทที่ 9 เป็นบทที่ยาวที่สุดตามเลขหน้า ข้อสังเกตนี้มาจากสารบัญเท่านั้น
แนวคิดที่น่าสนใจจากบทที่ 1
บทที่ 1 A Reality Check เปิดให้อ่านทั้งบท (บทที่ 1, หน้า 1–20)
"The best loser is the long-term winner" ผู้เขียนยกคำพูดนี้เป็นแก่นของการเทรด และเล่าว่าการเทรดระยะสั้นของเขาชนะเฉลี่ยราว 50% ส่วน trend following ระยะกลางชนะราว 30% จึงต้องเป็นผู้แพ้ที่ดีจึงอยู่รอด
ปัญหาหลักคือ methodology ไม่ใช่จิตวิทยา ผู้เขียนเห็นต่างจากความเชื่อทั่วไปที่ว่าจิตวิทยาสำคัญที่สุด เขามองว่าเหตุผลหลักที่คนขาดทุนคือวิธีเทรดไม่มี edge และยังไม่ได้ตรวจสอบว่า expectancy เป็นบวก เขาจัดลำดับความสำคัญให้ money management และ methodology สูงกว่าจิตวิทยา
ข้อเสนอให้หยุดเทรดก่อน สำหรับผู้ที่กำลังขาดทุน ผู้เขียนแนะนำให้หยุดเทรดจนกว่าจะมีวิธีที่ตรวจสอบแล้วว่ามี expectancy เป็นบวก และแนะนำแบบฝึกหัดย้อนดูการเทรดเก่าด้วยกฎ stop ง่าย ๆ เช่น ออกเมื่อราคาหลุดจุดต่ำสุดของสามแท่งล่าสุด
ข้อผิดพลาดตามปี บทนี้ไล่ข้อผิดพลาดของเทรดเดอร์ปีแรก ปีที่สอง และปีที่สาม แยกตาม methodology, money management และจิตวิทยา เช่น ปีแรกเชื่อข่าวและ tip, averaging down ไม่ใช้ stop ปีที่สองเปลี่ยนวิธี เปลี่ยน guru และเปลี่ยนตลาดไปเรื่อย ๆ และเทรดมากเกินไป
เรียนจาก CTA ผู้เขียนเสนอให้เรียนจากผู้จัดการกองทุนแบบ commodity trading adviser ที่ทำงานแบบเน้นกระบวนการ ภาพที่ 1.1 แสดงเส้นทางของเทรดเดอร์ทั่วไปตั้งแต่ตามข่าวจนถึงค้นพบ risk of ruin และการเปลี่ยนไปสู่การตั้งความคาดหวังพอประมาณและตรวจสอบ expectancy
ตัวเลข "90% ของเทรดเดอร์ขาดทุน" ในบทนี้เป็นคำกล่าวของผู้เขียน บทที่ 1 ไม่ได้ระบุแหล่งข้อมูลของตัวเลขนี้
พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน
บทที่ 1 ไม่ใช้คณิตศาสตร์และอ่านได้โดยไม่ต้องมีพื้นฐาน แต่สารบัญบทที่ 4 และ 8 มีเรื่อง risk of ruin, expectancy และการเทียบวิธี money management และภาคผนวกมีโค้ด VBA ผู้อ่านที่คุ้นกับ Excel และเคยทดสอบระบบเทรดจะใช้ส่วนเหล่านั้นได้มากกว่า ข้อนี้เป็นการคาดจากชื่อหัวข้อ
เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน
เหมาะ กับเทรดเดอร์ที่เทรดมาบ้างแล้วแต่ผลยังไม่สม่ำเสมอ และอยากได้กรอบคิดก่อนจะหาวิธีเทรดใหม่
เหมาะ กับผู้ที่อยากเห็นวิธี money management หลายแบบเทียบกันบนระบบเดียว ตามโครงของบทที่ 8
อาจไม่ตรงความต้องการ ถ้ากำลังหาสูตรเข้าออกสำเร็จรูป เพราะบทแรกเน้นหลักคิดและการตรวจสอบวิธีด้วยตัวเอง
ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้
อ่านเฉพาะบทที่ 1 และสารบัญที่ Wiley เผยแพร่ บทอื่นสรุปจากชื่อหัวข้อเท่านั้น
Open Library บันทึก ISBN นี้เป็นฉบับของ John Wiley & Sons ปี 2010 แต่ไม่มีจำนวนหน้า (Open Library) จำนวนหน้าในบทความจึงใช้ตามหน้าสำนักพิมพ์
บทความนี้ไม่ได้ทดลอง simulator risk of ruin ในภาคผนวก
แหล่งอ้างอิง
The Universal Principles of Successful Trading · Wiley · ข้อมูลหนังสือ ISBN จำนวนหน้า คำอธิบาย และประวัติผู้เขียน
Contents (PDF) · Wiley · สารบัญฉบับเต็ม
Chapter 1: A Reality Check (PDF) · Wiley · บทที่ 1 ทั้งบท หน้า 1–20
Open Library: 9780470825808 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับและปี
หนังสือที่กล่าวถึงในบทความนี้
The Universal Principles of Successful Trading
Brent Penfold
สารบัญเรียงหลักการหกข้อ มีบท money management ที่เทียบหลายวิธีกับระบบตัวอย่างเดียว และภาคผนวกเรื่อง risk-of-ruin simulator
บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น
อ่านต่อ
25 ตุลาคม 2569
Trade Stocks and Commodities with the Insiders: เริ่มอ่านรายงาน COT แบบ Larry Williamsหนังสือของ Larry Williams ว่าด้วยการใช้รายงาน Commitments of Traders ดูว่ากลุ่ม commercial ในตลาด futures ถือ position อย่างไร บทความนี้สรุปจากบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่และหน้าสำนักพิมพ์ เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้เหมาะกับคุณหรือไม่
25 ตุลาคม 2569
The New Sell and Sell Short: วางแผนขาย cut loss และ short selling แบบ Alexander Elderหนังสือของ Alexander Elder ว่าด้วยด้านที่เทรดเดอร์มักละเลย คือการขายทำกำไร การตั้ง stop และ short selling บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่างของฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2
25 ตุลาคม 2569
Trade Your Way to Financial Freedom: โครงสร้างระบบเทรดตามสารบัญฉบับที่ 2หนังสือของ Van K. Tharp ว่าด้วยการออกแบบระบบเทรด ตั้งแต่การตั้งเป้าหมาย การใช้ R multiple และ expectancy ไปจนถึง position sizing บทความนี้แนะนำขอบเขตเนื้อหาจากสารบัญของ McGraw Hill เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้เหมาะกับคุณหรือไม่