Libro

Options, Futures, and Other Derivatives ฉบับที่ 10: ขอบเขตและผู้อ่านที่เหมาะ

ตำรา derivatives ของ John C. Hull ฉบับที่ 10 ครอบคลุมตั้งแต่ futures, swaps, options ไปจนถึง interest rate model และ credit derivatives บทความนี้สรุปจากสารบัญและคำอธิบายของ Pearson เพื่อช่วยดูว่าเล่มนี้ตรงกับพื้นฐานของคุณหรือไม่

ทีมบรรณาธิการ Libro · 25 ตุลาคม 2569 · แก้ไขล่าสุด 27 ตุลาคม 2569 · อ่านประมาณ 3 นาที

ภาพประกอบบทความ: ปกหนังสือ Options, Futures, and Other Derivatives โดย John C. Hull

ขอบเขตของบทความ: แนะนำขอบเขตเนื้อหาจากสารบัญฉบับที่ 10 ที่ Pearson เผยแพร่ และคำอธิบายหนังสือฉบับ Pearson Education India บน Google Books ยังไม่ได้อ่านเนื้อหาเต็มเล่มหรือบทใดบทหนึ่ง

คนที่เริ่มศึกษา derivatives มักเจอคำศัพท์จำนวนมากในเวลาเดียวกัน forward, futures, swap, option, delta, implied volatility แต่ยังไม่เห็นว่าเรื่องเหล่านี้ต่อกันอย่างไร และควรเรียนอะไรก่อนหลัง ตำราที่วางลำดับไว้ตั้งแต่กลไกตลาดไปจนถึง model ช่วยให้เห็นภาพรวมนั้น

Options, Futures, and Other Derivatives ของ John C. Hull เป็นตำราที่ใช้กันแพร่หลายในหัวข้อนี้ บทความนี้ดูว่าฉบับที่ 10 ครอบคลุมอะไร และเหมาะกับผู้อ่านระดับไหน

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

ปกในโฟลเดอร์เป็น ฉบับที่ 10 ของ Pearson ที่ระบุชื่อ John C. Hull และ Sankarshan Basu ซึ่งเป็นฉบับสำหรับอินเดีย หน้า Google Books ระบุฉบับนี้ว่าจัดพิมพ์โดย Pearson Education India ความยาว 928 หน้า ISBN 9789353063016

คำอธิบายบน Google Books บอกว่าหนังสือตีพิมพ์ครั้งแรกในปี 1988 ฉบับที่ 10 ปรับตามความเปลี่ยนแปลงของตลาด derivatives และออกแบบให้ใช้ได้กับนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษาด้านธุรกิจ เศรษฐศาสตร์ และ financial engineering ใช้กับวิชาระดับปริญญาตรีขั้นสูงที่ต้องใช้ quantitative skills ได้ และเป็นประโยชน์กับผู้ปฏิบัติงานในตลาด derivatives

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

หน้าหนังสือบนเว็บของ Pearson สำหรับฉบับที่ 10 ฉบับสหรัฐฯ (ISBN 013447208X ตีพิมพ์มกราคม 2017 ลิขสิทธิ์ปี 2018) แสดงสารบัญ 37 บท (สารบัญ, Pearson) บทความนี้จัดกลุ่มเองเพื่อให้อ่านง่าย ชื่อกลุ่มไม่ได้มาจากหนังสือ:

กลุ่ม (จัดโดยบทความ)

บท

หัวข้อตามสารบัญ

Futures, forwards และอัตราดอกเบี้ย

1–7

Introduction, Futures Markets and Central Counterparties, Hedging Strategies Using Futures, Interest Rates, Forward and Futures Prices, Interest Rate Futures, Swaps

วิกฤตและความเสี่ยงคู่สัญญา

8–9

Securitization and the Credit Crisis of 2007, XVAs

options พื้นฐานถึง Black–Scholes–Merton

10–18

Mechanics of Options Markets, Properties of Stock Options, Trading Strategies Involving Options, Binomial Trees, Wiener Processes and Itô's Lemma, The Black–Scholes–Merton Model, Employee Stock Options, Options on Stock Indices and Currencies, Futures Options and Black's Model

ความเสี่ยงและ estimation

19–23

The Greek Letters, Volatility Smiles, Basic Numerical Procedures, Value at Risk and Expected Shortfall, Estimating Volatilities and Correlations

เครดิตและ exotic options

24–28

Credit Risk, Credit Derivatives, Exotic Options, More on Models and Numerical Procedures, Martingales and Measures

interest rate derivatives

29–34

Standard Market Models, Convexity, Timing, and Quanto Adjustments, Equilibrium Models of the Short Rate, No-Arbitrage Models of the Short Rate, HJM, LMM, and Multiple Zero Curves, Swaps Revisited

หัวข้อเฉพาะ

35–37

Energy and Commodity Derivatives, Real Options, Derivatives Mishaps and What We Can Learn from Them

นอกจากบทหลัก สารบัญยังมีรายการ Business Snapshots, Technical Notes, อภิธานศัพท์, ซอฟต์แวร์ DerivaGem, รายชื่อตลาดที่ซื้อขาย futures และ options และตาราง N(x)N(x) คำอธิบายของ Pearson ระบุว่าฉบับนี้ปรับเรื่องกฎเกณฑ์และแนวโน้มล่าสุด รวมถึงสูตร Black–Scholes–Merton, overnight indexed swaps และ valuation ของ commodity derivatives

พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน

แหล่งที่เปิดอ่านได้ไม่ได้ระบุพื้นฐานรายวิชา คำอธิบายบอกเพียงว่าเหมาะกับระดับบัณฑิตศึกษาและปริญญาตรีขั้นสูงที่ใช้ quantitative skills จากสารบัญ ครึ่งแรกเป็นกลไกตลาดและ pricing ด้วย no-arbitrage ส่วนตั้งแต่บทที่ 14 เริ่มมี Wiener processes และ Itô's lemma ผู้อ่านที่คุ้นกับแคลคูลัสและ probability เบื้องต้นจะตามครึ่งหลังได้ง่ายกว่า ข้อนี้เป็นการอนุมานของบทความจากชื่อบท

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

  • เหมาะ กับนักศึกษาการเงินหรือ financial engineering ที่ต้องการตำราหลักซึ่งครอบคลุมทั้ง futures, swaps, options และความเสี่ยงในเล่มเดียว

  • เหมาะ กับคนทำงานในตลาดที่ต้องการหนังสืออ้างอิงเรื่องกลไกและ valuation ของ derivatives ตามกลุ่มผู้อ่านที่คำอธิบายระบุ

  • ควรรู้ไว้ก่อน ว่าตำราครอบคลุมกว้างมาก คนที่ต้องการเฉพาะกลยุทธ์เทรด options อาจใช้เพียงบางบท เช่น บทที่ 10–12 และ 19–20 ข้อนี้เป็นการประเมินของบทความจากสารบัญ

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

  • สารบัญมาจากฉบับที่ 10 ฉบับสหรัฐฯ ส่วนปกในโฟลเดอร์เป็นฉบับ Pearson Education India ที่มี Sankarshan Basu ร่วมเขียน ฉบับอินเดียอาจมีบทหรือตัวอย่างที่ต่างออกไป ซึ่งบทความนี้ตรวจไม่ได้

  • หน้า Google Books ของฉบับอินเดียไม่ระบุปีพิมพ์ และคำอธิบายถูกตัดกลางประโยค

  • เว็บไซต์ของผู้เขียนที่ Rotman (errata และ technical notes) ตอบกลับ 404 ระหว่างค้นคว้า และ Open Library ไม่มีระเบียนของ ISBN นี้ จึงไม่ได้ใช้

  • ไม่ได้อ่านบทใดในเล่ม และไม่ได้ทดลอง DerivaGem

แหล่งอ้างอิง

บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น