The Universal Tactics of Successful Trend Trading: ภาคปฏิบัติของ Brent Penfold
หนังสือของ Brent Penfold ว่าด้วยกลยุทธ์ trend trading การวัดความเสี่ยงด้วย Ulcer Index และขั้นตอนพัฒนากลยุทธ์ บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้เหมาะกับคุณหรือไม่
ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญฉบับเต็มและบทที่ 1 ที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ บทที่ 1 เป็นบทนำสั้นประมาณสี่หน้า ยังไม่ได้อ่านบทอื่น ข้อสังเกตเรื่องบทอื่นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น
ผู้ที่เคยลองกลยุทธ์ trend following มักเจอคำถามชุดเดิม ควรใช้ indicator ตัวไหน ค่าพารามิเตอร์ที่ดีในอดีตจะยังดีต่อไปหรือไม่ และจะเทียบกลยุทธ์สองแบบอย่างไรให้ยุติธรรม หนังสือเล่มนี้ตั้งตัวเป็นภาคปฏิบัติสำหรับคำถามเหล่านี้ บทความนี้ช่วยดูว่ามีอะไรในเล่ม และควรอ่านอะไรประกอบ
หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร
The Universal Tactics of Successful Trend Trading: Finding Opportunity in Uncertainty เขียนโดย Brent Penfold อยู่ในชุด Wiley Trading ฉบับปกแข็งตีพิมพ์เมื่อธันวาคม 2020 ความยาว 416 หน้า ส่วน e-book ออกก่อนในเดือนกันยายน 2020 (หน้าหนังสือของ Wiley)
สำนักพิมพ์อธิบายว่าเป็นคู่มือภาคปฏิบัติที่ต่อยอดจากหลักการในหนังสือเล่มก่อนของผู้เขียน The Universal Principles of Successful Trading ครอบคลุมเหตุผลที่ trend trading น่าสนใจ กลยุทธ์ที่นิยม การวัดความเสี่ยง ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย และการประเมินกลยุทธ์แบบ risk-adjusted ประวัติผู้เขียนระบุว่าเขาเริ่มงานในปี 1983 เป็น institutional dealer ที่ Bank America และปัจจุบันเทรดตลาด forex ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์
เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร
สารบัญ มีเก้าบทและภาคผนวกหนึ่งส่วน
บท | ชื่อบท | หัวข้อย่อยตามสารบัญ (บางส่วน) |
|---|---|---|
1 | The Paradox | Nirvana and Despair, How to Trade Successfully |
2 | Key Messages | Knowledge, Risk, Application, Execution |
3 | The Appeal of Trend Trading | What is Trend Trading?, Why are Trends so Important? |
4 | Why Do Trends Exist? | Behavioural Finance, Path Dependency |
5 | Why Do So Many Fail? | Variability Kills Indicators, Universe of Alternative Equity Curves, Expectancies and ROR, Strategy Robustness Review |
6 | Strategies | Momentum, Relative Strength, Relative Momentum, Absolute Momentum และ Retracement Trend Trading |
7 | Measuring Risk | Standard Deviation, The Ulcer Index, The Ulcer Performance Index |
8 | Moving Forward | Portfolio Construction, Attributes of Winning Strategies, Strategy Benchmark |
9 | Back to the Future | Find, Code, Review, Compare และ Adjust the Methodology, Drawdown |
ภาคผนวก A | Literature on Trend Trading | งานวิจัยตั้งแต่ Cowles and Jones (1933) ถึง Hurst, Ooi and Pedersen (2017) |
สองบทที่น่าสนใจสำหรับคนที่ทดสอบกลยุทธ์เองคือบทที่ 5 ซึ่งมีหัวข้อเรื่องชุดค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลดีเปลี่ยนไปตลอด และกลุ่ม equity curve ทางเลือกของกลยุทธ์เดียวกัน กับบทที่ 7 ที่เสนอ Ulcer Index เป็นตัวแทนความเสี่ยงแทน standard deviation ตามชื่อหัวข้อในสารบัญ รายละเอียดวิธีคิดยังไม่ได้อ่าน
สิ่งที่อ่านได้จากบทที่ 1
บทที่ 1 The Paradox เป็นบทนำสั้น ผู้เขียนเล่าถึงความย้อนแย้งของยุคนี้ เทรดเดอร์มีเครื่องมือ ข้อมูล และความรู้มากกว่าที่เคยมี แต่ในมุมของเขา คนส่วนใหญ่ยังขาดทุนเหมือนเดิม จากนั้นเขาไล่คำถามที่ทำให้เทรดเดอร์สับสน ตั้งแต่ควรเทรดตลาดไหน ใช้เครื่องมือแบบใด ไปจนถึงควรเสี่ยงเท่าไรและวาง stop loss ตรงไหน
ข้อที่ควรรู้ก่อนอ่าน: ผู้เขียนบอกในบทนี้ว่าหลักการพื้นฐานอยู่ในหนังสือเล่มก่อน ซึ่งเขาเรียกย่อว่า UPST ส่วนบทที่ 2 ของเล่มนี้จะอธิบายสิ่งที่เขาเรียกว่า universal truth
พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน
ผู้เขียนแนะนำในบทที่ 1 ให้อ่าน The Universal Principles of Successful Trading ประกอบ ผู้ที่ยังไม่ได้อ่านเล่มนั้นอาจขาดบริบทบางส่วน
จากสารบัญ หนังสือใช้แนวคิดอย่าง expectancy, risk of ruin, equity curve และ drawdown ผู้อ่านที่คุ้นกับคำเหล่านี้จะตามได้ง่ายกว่า ข้อนี้เป็นการอนุมานจากสารบัญ
เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน
เหมาะ กับผู้ที่เทรด trend following หรืออยากเริ่ม และต้องการกรอบตรวจ robustness ของกลยุทธ์ก่อนใช้จริง
เหมาะ กับผู้ที่อยากเปรียบเทียบกลยุทธ์ด้วย risk-adjusted metric และสนใจ Ulcer Index
ควรอ่านเล่มก่อนของผู้เขียนประกอบ ถ้าอยากได้ภาพหลักการครบ ตามที่ผู้เขียนแนะนำเอง
ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้
อ่านเฉพาะสารบัญและบทที่ 1 ซึ่งยาวราวสี่หน้า บทอื่นสรุปจากชื่อหัวข้อเท่านั้น
จำนวนหน้าไม่ตรงกัน หน้า Wiley ระบุ 416 หน้า ส่วน Open Library ระบุ 272 หน้า สำหรับ ISBN 9781119734512 เดียวกัน บทความนี้ใช้ข้อมูลของสำนักพิมพ์
บทความนี้ไม่ได้ทดลองกลยุทธ์หรือตรวจตัวเลขผลตอบแทนใดในเล่ม
แหล่งอ้างอิง
The Universal Tactics of Successful Trend Trading · Wiley · คำอธิบายหนังสือ วันที่ตีพิมพ์ จำนวนหน้า และประวัติผู้เขียน
Contents (PDF) · Wiley · สารบัญฉบับเต็ม
Chapter 1: The Paradox (PDF) · Wiley · บทที่ 1 ทั้งบท
Open Library: 9781119734512 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับและจำนวนหน้า
หนังสือที่กล่าวถึงในบทความนี้
Universal Tactics of Successful Trend Trading
Brent Penfold
สารบัญเก้าบทครอบคลุมกลยุทธ์ momentum และ retracement การวัดความเสี่ยงด้วย Ulcer Index และขั้นตอนพัฒนากลยุทธ์
บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น
อ่านต่อ
25 ตุลาคม 2569
Antifragile: แนวคิดของ Nassim Nicholas Taleb เรื่องสิ่งที่ได้ประโยชน์จาก volatilityหนังสือเล่มที่สามในชุด Incerto ของ Nassim Nicholas Taleb ว่าด้วยสิ่งที่ดีขึ้นเมื่อเจอ volatility และแรงกดดัน บทความนี้สรุปจากคำอธิบายของสำนักพิมพ์ Penguin และข้อมูลแคตตาล็อก เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้ตรงกับสิ่งที่คุณมองหาหรือไม่
25 ตุลาคม 2569
Trade Like a Casino: สร้างระบบที่มี positive expectancy แบบ Richard L. Weissmanหนังสือของ Richard L. Weissman มองเทรดเดอร์ที่สำเร็จว่าทำงานแบบคาสิโน คือมีวิธีที่มีค่าคาดหมายเป็นบวกและใช้อย่างสม่ำเสมอ บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง
25 ตุลาคม 2569
A Trader's Money Management System: วางระบบ money management และ stop-loss ก่อนเข้าเทรดหนังสือของ Bennett A. McDowell ว่าด้วยจิตวิทยาการคุมความเสี่ยง stop-loss position sizing และการบันทึกผล บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เปิดให้อ่านตัวอย่าง เพื่อช่วยตัดสินว่าเล่มนี้ตรงกับระดับของคุณหรือไม่