Libro

The New Market Wizards: บทสัมภาษณ์นักเทรดหลายตลาดโดย Jack D. Schwager

เล่มต่อจาก Market Wizards ที่ Jack D. Schwager สัมภาษณ์นักเทรดในตลาด forex, futures, กองทุน และผู้สร้าง trading system บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทแรกที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง

ทีมบรรณาธิการ Libro · 25 ตุลาคม 2569 · แก้ไขล่าสุด 27 ตุลาคม 2569 · อ่านประมาณ 4 นาที

ภาพประกอบบทความ: ปกหนังสือ The New Market Wizards โดย Jack D. Schwager

ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญและบทแรก Misadventures in Trading ที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทสัมภาษณ์ใดเลย ข้อสังเกตเรื่องบทอื่นมาจากชื่อบทในสารบัญเท่านั้น

นักเทรดหลายคนอยากรู้ว่าคนที่ทำผลงานได้ดีต่อเนื่องคิดและทำงานอย่างไร แต่ไม่มีโอกาสได้ถามเอง The New Market Wizards ใช้รูปแบบบทสัมภาษณ์ยาวกับนักเทรดหลายตลาดเพื่อตอบคำถามนี้ บทความนี้ช่วยดูว่าหนังสือสัมภาษณ์ใครบ้าง บทแรกพูดถึงอะไร และเหมาะกับใคร

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

The New Market Wizards: Conversations with America's Top Traders เขียนโดย Jack D. Schwager เป็นเล่มต่อจาก Market Wizards หน้า Wiley ของฉบับปกแข็งในชุด Wiley Trading ระบุวันที่กันยายน 2008 ความยาว 608 หน้า ISBN 978-1-59280-337-8 (หน้าหนังสือของ Wiley) ISBN 9781118538784 ในแคตตาล็อกของ Libro เป็นรายการของ Wiley ปี 2012 (Open Library)

คำอธิบายของสำนักพิมพ์บอกว่า Schwager สัมภาษณ์นักเทรดในตลาด forex, stock options, commodity futures, บัญชีกองทุนรวม และ trading system ด้วยคอมพิวเตอร์ แม้วิธีจะต่างกัน แต่นักเทรดเหล่านี้พูดตรงกันว่าปัจจัยสำคัญคือการค้นคว้าอย่างจริงจัง ความมั่นใจในตัวเอง แผนที่ชัดเจน และการ cut loss หนังสือยังมีส่วนพื้นฐานทางเทคนิคสำหรับผู้อ่านทั่วไป หน้าสำนักพิมพ์ระบุว่าผู้เขียนทำงานด้านวิจัย futures ในบริษัท Wall Street มากว่ายี่สิบปี

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญ แบ่งหนังสือเป็นแปดภาค

ภาค

ตัวอย่างบทตามสารบัญ

I Trading Perspectives

Misadventures in Trading, Hussein Makes a Bad Trade

II The World's Biggest Market

Bill Lipschutz: The Sultan of Currencies

III Futures

Randy McKay, William Eckhardt, The Silence of the Turtles, Monroe Trout, Al Weiss

IV Fund Managers and Timers

Stanley Druckenmiller, Richard Driehaus, Gil Blake, Victor Sperandeo

V Multiple-Market Players

Tom Basso, Linda Bradford Raschke

VI The Money Machines

CRT, Mark Ritchie, Joe Ritchie, Blair Hull, Jeff Yass

VII The Psychology of Trading

Zen and the Art of Trading, Charles Faulkner, Robert Krausz

VIII Closing Bell

Market Wiz(ar)dom, A Personal Reflection

ท้ายเล่มมีภาคผนวก อภิธานศัพท์ และ Trading Resource Guide จากชื่อบท ภาค IV มีทั้งแนวคิดแบบ top-down ของ Druckenmiller และแบบ bottom-up ของ Driehaus ส่วนภาค VII เน้น trading psychology โดยเฉพาะ และบท Market Wiz(ar)dom น่าจะรวบรวมบทเรียนจากทั้งเล่ม แต่บทความนี้ยังไม่ได้อ่านบทเหล่านี้

แนวคิดจากบทแรก

บทแรก Misadventures in Trading (หน้า 3–11) ไม่ใช่บทสัมภาษณ์ แต่เป็นเรื่องที่ผู้เขียนเล่าความผิดพลาดของตัวเอง

  • อย่าเทรดด้วยเงินที่เสียไม่ได้ ผู้เขียนเห็นว่าเงินที่สำคัญเกินไปทำให้ตัดสินใจผิดหลายแบบ เช่น พลาดโอกาสที่ดีเพราะกลัวความเสี่ยง ออกจาก position เร็วเกินไป หรือกลับถือ losing position ไว้เพราะความกลัวทำให้ลังเล

  • ความอดทน ผู้เขียนเล่าว่าช่วงที่ไม่อยากเทรด เขาเข้าเทรดเฉพาะเมื่อเห็นโอกาสที่ชัดมาก และมองว่านี่ทำให้โอกาสสำเร็จดีขึ้น ตรงกับที่นักเทรดหลายคนใน Market Wizards ย้ำเรื่องความอดทน

  • ตามความเห็นคนอื่น ผู้เขียนเล่าว่าหลังขาดทุนช่วงหนึ่ง เขาตามคำแนะนำของเพื่อนที่ใช้ Elliott Wave ในการเปิด short position เงินปอนด์ แล้วละเลยสัญญาณที่ตลาดบอกว่าควรออก เพราะยกการตัดสินใจทั้งหมดให้คนอื่น จึงไม่มีวิธีควบคุมความเสี่ยงของตัวเอง เขาสรุปว่าความผิดอยู่ที่ตัวเขาเอง ไม่ใช่ที่เพื่อนหรือวิธีวิเคราะห์

  • บทสนทนากับ Ed Seykota บทนี้ปิดด้วยการคุยกับ Ed Seykota ที่ทำให้ผู้เขียนเห็นว่าตัวเองไม่ได้อยากเทรดตั้งแต่ต้น ข้อสรุปของบทคือ ไม่จำเป็นต้องอยู่ในตลาดตลอดเวลา และการเทรดให้ได้ผลต้องมีทั้งความมั่นใจและความต้องการที่จะเทรด

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

  • เหมาะ กับนักเทรดที่มีพื้นฐานแล้วและอยากเรียนจากวิธีคิดของนักเทรดหลายสไตล์ ทั้งสาย discretionary สายระบบ และผู้จัดการกองทุน

  • เหมาะ กับคนที่อ่าน Market Wizards แล้วและอยากได้บทสัมภาษณ์ชุดใหม่

  • ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้ายังไม่รู้จักศัพท์พื้นฐานของตลาด futures หรือ options แม้สารบัญจะมีบท Futures: Understanding the Basics แต่บทสัมภาษณ์ส่วนใหญ่น่าจะสมมติว่าผู้อ่านคุ้นกับตลาดแล้ว ข้อนี้เป็นข้อสังเกตของบทความ

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

  • อ่านเฉพาะสารบัญและบทแรก ยังไม่ได้อ่านบทสัมภาษณ์ใด

  • สารบัญและบทแรกที่อ่านเป็นของฉบับปกแข็งปี 2008 (ISBN 9781592803378) หน้า Wiley ของ ISBN ในแคตตาล็อก (9781118538784) ตอบกลับ 404 จึงไม่ได้ตรวจว่ารูปแบบหรือจำนวนหน้าตรงกันทุกอย่าง บทแรกอ้างถึงเหตุการณ์อย่างภัยแล้งปี 1988 และราคาน้ำมันหลังอิรักบุกคูเวต เนื้อหาจึงน่าจะเขียนในช่วงต้นทศวรรษ 1990 และสะท้อนตลาดยุคนั้น

  • บทความนี้ไม่ได้ทดลองวิธีเทรดใดในเล่ม และเรื่องเล่าผลกำไรขาดทุนในบทแรกเป็นประสบการณ์ของผู้เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

แหล่งอ้างอิง

  • ปกหนังสือ The New Market Wizards

    The New Market Wizards

    Jack D. Schwager

    สารบัญแบ่งเป็นแปดภาคตามประเภทตลาดและนักเทรด ตั้งแต่ค่าเงิน futures ผู้จัดการกองทุน ไปจนถึง trading psychology

    ดูรายละเอียด

บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น