Systematic Trading: กรอบคิดของ Robert Carver สำหรับออกแบบระบบเทรดและลงทุน

ขอบเขตของบทความ: แนะนำขอบเขตเนื้อหาจากสารบัญที่ผู้เขียนเผยแพร่บนเว็บไซต์ รวมกับหน้าหนังสือของสำนักพิมพ์ Harriman House หน้ารวมแหล่งข้อมูลประกอบรายบท และข้อมูลแคตตาล็อก ยังไม่ได้อ่านเนื้อหาเต็มเล่มหรือบทตัวอย่าง

คนที่เทรดด้วยดุลยพินิจมาระยะหนึ่งมักอยากเปลี่ยนไอเดียให้เป็นกฎที่ทดสอบได้ แต่ติดคำถามว่าควรเริ่มจากสัญญาณ จาก position size หรือจากการจัด portfolio และจะกันตัวเองจากความมั่นใจเกินจริงอย่างไร บทความนี้ช่วยดูว่า Systematic Trading ตอบคำถามเหล่านี้ในขอบเขตแค่ไหน และเหมาะกับใคร

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

Systematic Trading: A Unique New Method for Designing Trading and Investing Systems เขียนโดย Robert Carver ตีพิมพ์โดย Harriman House เมื่อ 14 กันยายน 2015 ฉบับปกแข็ง ISBN 9780857194459 ความยาว 325 หน้า (หน้าหนังสือของ Harriman House) ข้อมูลใน Open Library ตรงกันทั้งชื่อรอง ปี และจำนวนหน้า

หน้าสำนักพิมพ์อธิบายว่าเล่มนี้ไม่ใช่หนังสือที่ขายระบบเทรดสำเร็จรูป แต่เป็นคู่มือพัฒนาระบบของตัวเองสำหรับการตัดสินใจเทรดและลงทุน ใช้ได้กับหุ้น พันธบัตร ค่าเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ และเตือนข้อผิดพลาดที่พบบ่อย เช่น ทำกลยุทธ์ซับซ้อนเกินไป คาดผลตอบแทนสูงเกินจริง รับความเสี่ยงมากเกินไป และเทรดถี่เกินไป

สำนักพิมพ์ระบุว่าผู้เขียนเคยเทรด derivatives ซับซ้อนที่ Barclays และเป็น portfolio manager ที่ AHL ซึ่งเขาสร้างกลยุทธ์ global macro และดูแล portfolio ตราสารหนี้ ปัจจุบันเป็นนักเทรดอิสระและอาจารย์รับเชิญที่ Queen Mary, University of London

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

หน้าข้อมูลหนังสือบนเว็บไซต์ผู้เขียน แสดงสารบัญเป็นสี่ภาค 15 บท พร้อมภาคผนวก

หน้าเดียวกันสรุปว่าภาคแรกอธิบายว่าทำไม systematic strategies จึงได้ผล ภาคที่สองว่าด้วย backtest และการหาน้ำหนัก portfolio ภาคที่สามคือกรอบการสร้างกลยุทธ์ทั้งชุด และภาคที่สี่นำกรอบนั้นไปใช้กับผู้เทรดสามแบบ

จากชื่อบทจะเห็นว่าภาค Framework ยาวที่สุด และเรียงจากการเลือกตราสาร การทำ forecast การรวม forecast ไปสู่ volatility targeting และ position sizing ข้อสังเกตนี้มาจากชื่อบทเท่านั้น ยังไม่ได้อ่านเนื้อหาของบทเหล่านั้น

แหล่งข้อมูลประกอบจากผู้เขียน

หน้ารวมแหล่งข้อมูลของหนังสือ จัดลิงก์ไว้รายบท ส่วนใหญ่เป็น Google Sheets แบบอ่านอย่างเดียว เช่น ตัวอย่างการคำนวณ EWMAC และ carry rule สำหรับบทที่ 7 การคำนวณ diversification multiplier สำหรับบทที่ 8 และ 11 แม่แบบคำนวณต้นทุนสำหรับบทที่ 12 และบันทึกการเทรดของผู้เทรดตัวอย่างในบทที่ 13–15 นอกจากนี้มีโค้ด Python ใน repository systematictradingexamples เช่น ewmac.py, carry.py และ optimisation.py และชี้ไปที่ framework โอเพนซอร์ส pysystemtrade ของผู้เขียน

หน้าเดียวกันยังแจ้ง erratum หนึ่งรายการ เรื่องการเขียนนิยาม carry rule สำหรับ futures ในภาคผนวก B ผู้ที่อ่านเล่มนี้ควรเปิดดูประกอบ

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

หน้าข้อมูลบนเว็บไซต์ผู้เขียนระบุกลุ่มผู้อ่านสามแบบ คือนักเทรดด้วยดุลยพินิจที่อยากใช้กฎจัดการ position นักลงทุนแบบ long-only ดั้งเดิม และ systematic trader เต็มรูปแบบที่ใช้กฎทำนายราคา และบอกว่าเหมาะทั้งมือสมัครเล่นและมืออาชีพ ซึ่งตรงกับชื่อบทในภาค Practice

• เหมาะ กับคนที่อยากได้กรอบคิดตั้งแต่สัญญาณจนถึง position size และการจัด portfolio มากกว่าสูตรสัญญาณเดี่ยว ๆ

• เหมาะ กับคนที่อยากทดลองตามด้วยตารางคำนวณหรือ Python เพราะผู้เขียนเผยแพร่ไฟล์ประกอบรายบทไว้

• อาจไม่ใช่สิ่งที่ตามหา ถ้าต้องการระบบสำเร็จรูปหรือสูตรรับประกันผล หน้าสำนักพิมพ์ระบุเองว่าไม่มีสูตรวิเศษที่รับประกันความสำเร็จ

เราไม่พบคำระบุพื้นฐานที่ต้องมีก่อนอ่านในแหล่งที่เปิดดู

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

• ยังไม่ได้อ่านเนื้อหาในเล่ม หัวข้อทั้งหมดมาจากสารบัญ คำอธิบายของสำนักพิมพ์ และรายการไฟล์ประกอบบนเว็บไซต์ผู้เขียน

• ไม่ได้เปิดไฟล์คำนวณหรือรันโค้ดตัวอย่าง

• หน้าสำนักพิมพ์ระบุ ISBN ของ e-book แยกเป็น 9780857195005 บทความนี้อ้างอิงฉบับปกแข็ง 9780857194459

แหล่งอ้างอิง

• Systematic Trading · Harriman House · คำอธิบายหนังสือ วันที่ตีพิมพ์ จำนวนหน้า ISBN และประวัติผู้เขียน

• Systematic Trading: Information · Robert Carver (systematicmoney.org) · สารบัญ โครงสร้างสี่ภาค และกลุ่มผู้อ่าน

• Systematic Trading: Resources · Robert Carver (systematicmoney.org) · รายการไฟล์คำนวณ โค้ด และ erratum รายบท

• Open Library: 9780857194459 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับ สำนักพิมพ์ ปี และจำนวนหน้า