Libro

New Trading Systems and Methods ฉบับที่ 4: ตำราอ้างอิงระบบเทรดของ Perry Kaufman

ตำราอ้างอิงด้านระบบเทรดของ Perry J. Kaufman ฉบับที่ 4 จาก Wiley ปี 2005 ยาวราว 1,200 หน้า ครอบคลุมตั้งแต่ statistics พื้นฐาน ระบบ trend following ไปจนถึง system testing และ risk management บทความนี้สรุปจากสารบัญ ดัชนี และบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่

ทีมบรรณาธิการ Libro · 25 ตุลาคม 2569 · แก้ไขล่าสุด 27 ตุลาคม 2569 · อ่านประมาณ 4 นาที

ภาพประกอบบทความ: ปกหนังสือ New Trading Systems and Methods โดย Perry J. Kaufman

ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญฉบับเต็ม ดัชนีบางหน้า และตัวอย่างบทที่ 1 Introduction หน้า 1–8 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลแคตตาล็อกของ Open Library ยังไม่ได้อ่านบทอื่น ข้อสังเกตเรื่องบทอื่นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น

คนที่เริ่มเขียนระบบเทรดมักรู้จัก indicator ทีละตัวจากบทความหรือคู่มือโปรแกรม แต่ไม่มีภาพรวมว่าวิธีแต่ละกลุ่มต่างกันอย่างไร ทำงานได้ในตลาดแบบไหน และควรทดสอบอย่างไรไม่ให้หลอกตัวเอง ตำราอ้างอิงที่รวมวิธีไว้มากและเรียงเป็นหมวดช่วยตอบคำถามนี้

New Trading Systems and Methods ของ Perry J. Kaufman เป็นตำราแบบนั้น บทความนี้ดูว่าฉบับที่ 4 ครอบคลุมอะไร บทแรกวางกรอบไว้อย่างไร และเหมาะกับใคร

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

New Trading Systems and Methods เขียนโดย Perry J. Kaufman ระเบียนของ Open Library สำหรับ ISBN 9780471268475 ซึ่งตรงกับโฟลเดอร์หนังสือ ระบุ Wiley วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2005 ความยาว 1,200 หน้า และหมายเหตุชุด Wiley Trading ปกในโฟลเดอร์ระบุ Fourth Edition และระบุว่ามี CD-ROM ที่มีโค้ด TradeStation และ Excel spreadsheet ส่วนสารบัญมีหัวข้อ About the CD-ROM ท้ายเล่มสอดคล้องกัน

บทที่ 1 นิยาม technical analysis ว่าเป็น "การประเมินราคา volume, breadth และ open interest อย่างเป็นระบบเพื่อพยากรณ์ราคา" และบอกว่าหนังสือตั้งใจเป็นคู่มืออ้างอิงสำหรับเทคนิคเหล่านี้ จัดลำดับ และอธิบายความเหมือนและความต่างของวิธีต่าง ๆ (บทที่ 1, หน้า 1)

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญ มี 24 บทและภาคผนวกหกส่วน จัดกลุ่มได้ดังนี้ (การจัดกลุ่มเป็นของบทความนี้):

กลุ่ม

บท

หัวข้อตามสารบัญ

พื้นฐาน

1–2

Introduction, Basic Concepts (price distribution, skewness และ kurtosis, probability)

chart และ pattern

3–5

Charting, Charting Systems and Techniques, Event-Driven Trends (swing, point-and-figure, N-day breakout)

trend และ momentum

6–9

Regression Analysis (รวม ARIMA), Time-Based Trend Calculations, Time-Based Trend Systems, Momentum and Oscillators

cycle และข้อมูลอื่น

10–14

Seasonality, Cycle Analysis, Volume/Open Interest/Breadth, Spreads and Arbitrage, Behavioral Techniques

เทคนิคเฉพาะ

15–20

Pattern Recognition, Day Trading, Adaptive Techniques, Price Distribution Systems, Multiple Time Frames, Advanced Techniques (fuzzy logic, neural networks, genetic algorithms)

การทดสอบและความเสี่ยง

21–24

System Testing, Practical Considerations, Risk Control, Diversification and Portfolio Allocation

บทที่ 21 System Testing ยาวราว 90 หน้า มีหัวข้อ step-forward testing และ out-of-sample data, Anatomy of an Optimization และ A Plan for Robustness ส่วนบทที่ 23 Risk Control มีหัวข้อ Mistaking Luck for Skill, Probability of Success and Ruin และ Optimal f บทที่ 16 Day Trading เริ่มด้วยหัวข้อ Impact of Transaction Costs

แนวคิดที่น่าสนใจจากบทที่ 1

  • technical analysis ต้องมีกฎที่ชัดเจน ผู้เขียนบอกว่าจะใช้แค่กราฟกับไม้บรรทัดหรือใช้คอมพิวเตอร์เต็มที่ก็ได้ แต่ต้องมีกฎชัด และขอบเขตครอบคลุมตั้งแต่ moving average ถึง neural network (หน้า 1)

  • สไตล์การเทรดหุ้นกับ futures เริ่มคล้ายกัน เพราะค่าคอมมิชชันหุ้นลดลงมาก นักเทรดหุ้นจึงหันมาใช้วิธีของนักเทรด futures ที่ถือสั้นและคุมความเสี่ยงแน่นกว่า (หน้า 2–3)

  • เทรดเป็นธุรกิจ ผู้เขียนเตือนผู้เริ่มต้นว่าวิธีที่ดูง่ายและเหมือนมืออาชีพมองข้าม มักมีเหตุผลที่ไม่ใช้ เช่น execution ไม่ได้ตามที่คิด ความเสี่ยงสูงกว่าที่คาด หรือขาดทุนติดกันมากเกินไป (หน้า 4–5)

  • ข้อโต้แย้งเรื่อง random walk ผู้เขียนยกเหตุผลว่าราคาไม่ได้สุ่มทั้งหมด เช่น ราคาเคลื่อนตามการคาดการณ์ และ price distribution มี fat tail ที่ทำให้มีช่วงวิ่งทางเดียวยาวกว่า normal distribution แต่ก็ยอมรับว่าการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ใกล้เคียงการสุ่มมาก (หน้า 6–7)

  • พื้นฐานที่คาดหวัง ผู้เขียนสมมติว่าผู้อ่านเข้าใจตลาดหุ้นและ futures ที่เกี่ยวข้องอยู่แล้ว และแนะนำหนังสือพื้นฐานหลายเล่มให้อ่านก่อน เช่น งานของ John Murphy และ Jack Schwager (หน้า 7–8)

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

  • เหมาะ กับคนที่เขียนหรือทดสอบระบบเทรดและต้องการตำราอ้างอิงที่รวมวิธีหลายกลุ่มไว้ในเล่มเดียว ใช้เปิดหาเป็นหัวข้อได้

  • เหมาะ กับคนที่อยากเห็นว่าวิธีที่ดูต่างกัน เช่น moving average, regression และ adaptive trend เกี่ยวข้องกันอย่างไร

  • ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้ายังไม่รู้วิธีส่ง order หรือสเปกสัญญา futures ผู้เขียนบอกเองว่าไม่ได้อธิบายพื้นฐานเหล่านี้ซ้ำ

  • ควรรู้ไว้ ว่าตัวอย่างและเครื่องมือในเล่มอ้างสภาพตลาดและซอฟต์แวร์ช่วงต้นทศวรรษ 2000 เช่น TradeStation และ MetaStock

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

  • อ่านเฉพาะบทที่ 1 หน้า 1–8 สารบัญ และดัชนีหกหน้าแรก บทที่ 2–24 สรุปจากชื่อหัวข้อเท่านั้น

  • หน้าสินค้าของ Wiley สำหรับ ISBN นี้ตอบ 404 ระหว่างค้นข้อมูล ไฟล์ตัวอย่างทั้งสามไฟล์อยู่บนเซิร์ฟเวอร์ excerpt ของ Wiley ตามรูปแบบ URL มาตรฐานของสำนักพิมพ์ แต่ไม่ได้เปิดจากลิงก์บนหน้าสินค้า

  • ไม่ได้ตรวจสอบ CD-ROM หรือทดสอบระบบใดในเล่ม

แหล่งอ้างอิง

บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น