Cycle Analytics for Traders: มอง indicator เป็น filter ทั้งในโดเมนเวลาและความถี่

ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญฉบับเต็มและบทที่ 1 Unified Filter Theory ที่สำนักพิมพ์ Wiley เปิดให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทที่ 2–17 ข้อสังเกตเรื่องบทเหล่านั้นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น

moving average, RSI และ stochastic คือการคำนวณกับข้อมูลชุดเวลา แต่น้อยคนจะมองว่ามันคือ filter ที่ตัดหรือผ่านความถี่บางช่วง และมี lag ที่คำนวณได้ John F. Ehlers ใช้มุมมองนั้นเป็นแกนของเล่มนี้ บทความนี้ช่วยดูว่าเนื้อหาครอบคลุมอะไร และต้องมีพื้นแค่ไหน

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

Cycle Analytics for Traders: Advanced Technical Trading Concepts เขียนโดย John F. Ehlers ตีพิมพ์โดย Wiley ฉบับปกแข็งเดือนพฤศจิกายน 2013 ความยาว 256 หน้า ISBN 978-1-118-72851-2 และฉบับ e-book เดือนธันวาคม 2013 ISBN 978-1-118-72860-4 (หน้าหนังสือของ Wiley)

หน้าสำนักพิมพ์ระบุว่าหนังสือเขียนให้เทรดเดอร์ที่ตัดสินใจเอง อธิบายงานวิจัยเบื้องหลัง filter และ indicator โดยเน้นผลในทางปฏิบัติมากกว่าความเคร่งครัดทางคณิตศาสตร์ และแนะนำผู้เขียนว่าเคยเป็นวิศวกรไฟฟ้าในบริษัทอวกาศขนาดใหญ่ และเทรดส่วนตัวมาตั้งแต่ปี 1976

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญ มี 17 บท จัดกลุ่มได้ดังนี้

ท้ายเล่มมีหัวข้อ About the Website ซึ่งสอดคล้องกับชื่อฉบับบนหน้าสำนักพิมพ์ที่มีซอฟต์แวร์ประกอบ

แนวคิดจากบทที่ 1: Unified Filter Theory

บทที่ 1 (หน้า 1–14) วางกรอบคณิตศาสตร์ที่บทหลังใช้

• filter ทุกตัวเขียนได้ด้วย transfer response ผู้เขียนใช้สัญลักษณ์ $Z^{-1}$ แทนการเลื่อนหนึ่งแท่ง เช่น SMA สี่แท่งคือ $\frac{1}{4}(1 + Z^{-1} + Z^{-2} + Z^{-3})$ และ filter ทั่วไปคืออัตราส่วนของ polynomial สองตัว

• nonrecursive กับ recursive filter แบบ nonrecursive (FIR) ใช้เฉพาะข้อมูลขาเข้า ถ้าสัมประสิทธิ์สมมาตร lag จะเท่ากับครึ่งหนึ่งของ degree ส่วน recursive (IIR) ใช้ค่าผลลัพธ์ก่อนหน้าด้วย EMA คือกรณีพิเศษที่ $Output = \alpha \cdot Input + (1-\alpha) \cdot Output[1]$

• lag สำคัญกว่าความเรียบ ผู้เขียนเห็นว่า filter ที่ซับซ้อนต้องใช้ข้อมูลมากขึ้นจึงมี lag มาก และไม่ค่อยเหมาะกับการเทรด จึงใช้ filter degree ไม่เกินสองเป็นหลัก

• โดเมนเวลาและความถี่ low-pass filter คือตัวทำให้เรียบ high-pass filter คือตัวตัด trend และ band-pass ทำทั้งสองอย่าง บทนี้มีตารางสัมประสิทธิ์สำหรับ filter แต่ละแบบจาก critical period

• ข้อเตือนใจ ผู้เขียนระบุว่า filter ไม่ได้พยากรณ์อนาคต และการตีความอย่าง overbought หรือ divergence ต้องพิสูจน์ด้วย statistics แยกจาก filter

พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน

หน้าสำนักพิมพ์บอกว่าเน้นผลในทางปฏิบัติ แต่บทที่ 1 ใช้ polynomial จำนวนเชิงซ้อน ทฤษฎีบทของ De Moivre ตรีโกณมิติ และหน่วย decibel ผู้เขียนเองเขียนว่าผู้อ่านที่ไม่มีพื้นนี้อาจต้องยอมรับบางขั้นไปก่อน ผู้ที่เคยเรียน signal processing หรือคณิตศาสตร์ระดับวิศวกรรมจะอ่านได้ลื่นกว่า

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

• เหมาะ กับคนที่เขียน indicator เองและอยากเข้าใจ lag และการตอบสนองต่อความถี่ของเครื่องมือที่ใช้

• เหมาะ กับผู้ที่อ่านงานเก่าของ Ehlers แล้ว เพราะสารบัญมีหัวข้อที่ต่อยอด เช่น Fisher Transform และ Hilbert transformer

• ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้ายังไม่คุ้นกับ indicator พื้นฐาน หรือไม่สะดวกกับคณิตศาสตร์ระดับมหาวิทยาลัย

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

• อ่านเฉพาะสารบัญและบทที่ 1 บทอื่นสรุปจากชื่อหัวข้อ

• ข้อมูลในแคตตาล็อกของ Libro ใช้ ISBN 9781118728604 ซึ่งหน้า Wiley ระบุเป็นฉบับ e-book และ Open Library บันทึกปี 2013 ความยาว 256 หน้า

• ไม่ได้ทดลองโค้ดหรือ filter ในเล่ม และไม่ได้ตรวจซอฟต์แวร์ประกอบ

แหล่งอ้างอิง

• Cycle Analytics for Traders · Wiley · ข้อมูลหนังสือ ISBN จำนวนหน้า และประวัติผู้เขียน

• Contents (PDF) · Wiley · สารบัญฉบับเต็ม

• Chapter 1: Unified Filter Theory (PDF) · Wiley · บทที่ 1 หน้า 1–14

• Open Library: 9781118728604 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับ