สรุปคลิป Unger Academy USA: หนังสือ 8 เล่มที่โค้ชเลือกสำหรับ systematic trading

ที่มาของบทความ: บทความนี้สรุปคลิป "Guide To the 8 Best Books on Systematic Trading" ของช่อง Unger Academy USA เผยแพร่เมื่อ 11 กรกฎาคม 2023 ความยาวราว 10 นาที เรียบเรียงจากคำบรรยายภาษาอังกฤษของคลิป คำบรรยายถอดด้วยเครื่อง ชื่อเฉพาะบางคำอาจคลาดเคลื่อน ผู้พูดแนะนำตัวว่าเป็นโค้ชคนหนึ่งของ Unger Academy ไม่ได้บอกชื่อ เนื้อหาต่อไปนี้เป็นมุมมองของเขา Libro ยังไม่ได้ตรวจคำอธิบายแต่ละเล่มกับตัวหนังสือ

โค้ชของ Unger Academy พูดไว้ตรง ๆ ว่าหนังสือ trading psychology จำนวนมากมีคุณค่าน้อย เพราะเน้นเรื่องใจจนมองข้าม statistical advantage และถ้าไม่มี edge หรือวิธีที่ใช้ได้จริงในตลาด ก็ทำเงินไม่ได้ ถึงอย่างนั้น Trading in the Zone ก็ยังได้ที่ในลิสต์แปดเล่มของเขา

สิ่งที่ผู้พูดเล่า

เล่มพื้นฐานของ systematic trading

ลิสต์นี้เน้น systematic trading เปิดด้วย Trading Systems and Methods ของ Perry Kaufman ฉบับที่ 6 ที่เขาเรียกว่าสารานุกรมการเทรด มีทั้งตัวอย่าง โค้ด EasyLanguage statistical studies indicator และระบบเทรด

เล่มที่สองคือ Systematic Trading ของ Robert Carver เขายอมรับว่าอ่านครั้งแรกไม่ได้ตื่นเต้นนัก เพราะเป็นระบบระยะยาวแบบ hedge fund ซึ่งสถาบันขนาดใหญ่จับจังหวะตลาดระยะสั้นได้ยาก และต่างจากแนวที่ Unger Academy สอน แต่เขายังมองว่าเป็นเล่มที่พูดอย่างซื่อตรงว่าผลลัพธ์แบบไหนทำได้หรือทำไม่ได้ ครอบคลุม volatility ในระบบเทรด ความน่าเชื่อถือทางสถิติของการทดสอบ overfitting และ diversification พร้อมสองกลยุทธ์ของผู้เขียนที่อธิบายละเอียด

จิตวิทยา ในฐานะเรื่องรอง

Trading in the Zone ได้ที่ในลิสต์เพราะแยกให้เห็นชัดระหว่างมือใหม่ที่อยู่ใต้อำนาจอารมณ์ กับเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ ซึ่งยอมรับการขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของเกมแล้วทำตามแผนต่อ เขาย้ำว่าการจัดการการขาดทุนและการมีแผนแล้วทำตาม ไม่ควรถูกมองข้าม โดยเฉพาะสำหรับมือใหม่

ขยายไป volatility และการลงทุนระยะยาว

Volatility Trading ของ Euan Sinclair เขาบอกว่ายาก ต้องใช้เวลากว่าจะเข้าใจ แต่เมื่อเข้าใจแล้วก็เปิดมุมใหม่ ตราสารอย่าง options, VIX futures หรือ ETN ที่อิง volatility เสี่ยงก็จริง แต่มีโอกาสที่หาจากที่อื่นไม่ได้ สำหรับคนที่สนใจลงทุนระยะยาว Dual Momentum Investing ของ Gary Antonacci เป็นเล่มง่ายที่ใช้วิธีเป็นระบบ มี backtest ซึ่งไม่ค่อยพบในหนังสือลงทุน ใช้ trend following กับ ETF และให้กฎครบพอทำซ้ำได้

อ่านง่ายช่วงหน้าร้อน และเล่มปิดลิสต์

สองเล่มที่เขาเลือกให้อ่านสบาย ๆ คือ Hedge Fund Market Wizards ซึ่งสัมภาษณ์ผู้จัดการกองทุนชั้นนำ วิธีที่สำเร็จต่างกันมาก แต่มีนิสัยร่วม เช่น ทำ risk management อย่างระวัง และเรียนรู้จากความผิดพลาด และ A Man for All Markets อัตชีวประวัติของศาสตราจารย์คณิตศาสตร์ที่เปลี่ยนจากการพนันมาสู่การเทรด เขาบอกว่า Thorp เป็นหนึ่งในคนแรกที่คิดวิธีนับไพ่แบล็กแจ็ก และใช้คณิตศาสตร์หา edge ในตลาด

เล่มปิดลิสต์คือ The Successful Trader's Guide to Money Management ของ Andrea Unger ว่าด้วยวิธีคำนวณ position size ต่อการเทรด ซึ่งเขาบอกว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่มองข้าม มีตัวอย่างใช้งานจริงและคำแนะนำในการออกแบบระบบเทรด

without a real advantage or a method in the markets, it's just not possible to make money.

หนังสือที่กล่าวถึงในคลิป

1. Trading Systems and Methods — Perry J. Kaufman ฉบับที่ 6 สารานุกรมระบบเทรด มีโค้ด EasyLanguage

2. Systematic Trading — Robert Carver ระบบระยะยาว overfitting และ diversification

3. Trading in the Zone — Mark Douglas อารมณ์ การยอมรับการขาดทุน และการยึดแผน

4. Volatility Trading — Euan Sinclair ยากแต่เปิดโลกตราสารอิง volatility

5. Dual Momentum Investing — Gary Antonacci trend following กับ ETF สำหรับการลงทุนระยะยาว

6. Hedge Fund Market Wizards — Jack D. Schwager สัมภาษณ์ผู้จัดการกองทุน

7. A Man for All Markets — Edward O. Thorp อัตชีวประวัติ จากการนับไพ่สู่ตลาด

8. The Successful Trader's Guide to Money Management — Andrea Unger วิธีคำนวณ position size พร้อมตัวอย่าง

Libro สังเกตว่า

• ผู้พูดเป็นโค้ชของ Unger Academy เล่มที่แปดเป็นของ Andrea Unger ซึ่งเป็นเจ้าของวิธีที่ academy สอน คำชมเล่มนี้และประวัติการแข่งขันของผู้เขียนจึงควรอ่านโดยรู้ข้อนี้ ช่วงท้ายคลิปเป็นการแนะนำบริการและหนังสืออีกเล่มของ academy บทความนี้ไม่ได้นำมาสรุป

• การเลือกเล่มสะท้อนจุดยืนของผู้พูดว่า statistical edge มาก่อนจิตวิทยา และเขาบอกเองว่า Carver ต่างจากแนวที่เขาชอบ คนที่เทรดระยะสั้นควรฟังเหตุผลของเขาในคลิปก่อนตัดสินใจว่าเล่มนี้ตรงกับงานของตัวเองไหม

• Libro มีบทความแนะนำ Systematic Trading บทความแนะนำ Trading in the Zone และบทความแนะนำ The Successful Trader's Guide to Money Management

ดูคลิปต้นทาง

Guide To the 8 Best Books on Systematic Trading — ช่อง Unger Academy USA ภาพหัวบทความเป็นเฟรมจากคลิปนี้ ตัดจากภาพหน้าจอ YouTube