สรุปคลิป Financial Tortoise: หนังสือลงทุนห้าเล่มสำหรับมือใหม่ เรียงเหมือนมื้ออาหาร

ที่มาของบทความ: บทความนี้สรุปคลิป "5 Best Investing Books for Beginners" ของช่อง Tae Kim - Financial Tortoise เผยแพร่เมื่อ 10 มีนาคม 2022 ความยาวราว 7 นาที เรียบเรียงจากคำบรรยายภาษาอังกฤษของคลิป คำบรรยายถอดด้วยเครื่อง ชื่อเฉพาะบางคำอาจคลาดเคลื่อน เนื้อหาต่อไปนี้เป็นความเห็นของผู้พูดและการสรุปหนังสือในแบบของเขา Libro ยังไม่ได้ตรวจกับตัวเล่ม

มีเวลาอ่านหนังสือลงทุนได้แค่เล่มเดียว ควรเลือกเล่มไหน ผู้พูดตอบไว้ชัดว่า The Simple Path to Wealth เพราะเขียนให้คนที่อยากรู้เรื่องการลงทุนแค่เท่าที่จำเป็น

คลิปเปิดด้วยภาพจำที่ทำให้คนกลัวการลงทุน กราฟที่ดูเหมือนต้องจบปริญญาเอกถึงจะอ่านออก และโบรกเกอร์ตะโกนสั่งซื้อขายบนฟลอร์ ผู้พูดเชื่อว่าการลงทุนไม่ควรซับซ้อน และแค่เข้าใจพื้นฐานก็ดูแลเงินได้ดีกว่ามืออาชีพจำนวนมาก

สิ่งที่ผู้พูดเล่า

จานเรียกน้ำย่อยและส่วนที่เหลือของมื้อ

ผู้พูดแนะนำ John Bogle ว่าเป็นผู้ก่อตั้ง Vanguard และผู้บุกเบิก index fund ต้นทุนต่ำ ที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยกระจายการลงทุนในตลาดหุ้นได้ในต้นทุนต่ำ โดยไม่ต้องถูกขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่จำเป็น เล่มของเขาอธิบายว่าทำไมค่าธรรมเนียมต่ำจึงสำคัญต่อผลตอบแทน และแนะนำวิธีจัด portfolio index fund

ผู้พูดเปรียบว่าถ้าเล่มของ Bogle คือจานเรียกน้ำย่อย เล่มที่สองก็คือส่วนที่ทำให้อิ่ม ผู้เขียนเป็นสมาชิกกลุ่ม Bogleheads ที่ยึดหลัก diversification index fund และการลงทุนระยะยาว เนื้อหาพาไปถึงการใช้ชีวิตทางการเงิน การคุมอารมณ์ และการลงทุนเพื่อค่าเรียนของลูก เพื่อนำกลยุทธ์ index fund ไปใช้จริง

เล่มเดียวถ้ามีเวลาจำกัด

เล่มที่สามคือเล่มโปรดของผู้พูด เขาเล่าว่าเริ่มจากจดหมายที่ผู้เขียนเขียนถึงลูกสาว ซึ่งบอกพ่อว่ารู้ว่าเงินสำคัญ แต่ไม่อยากใช้ชีวิตทั้งชีวิตคิดเรื่องเงิน ผู้เขียนจึงย่อบทเรียนให้ง่ายที่สุด

If you have time for only one investing book, I actually recommend you read this one.

ผู้พูดบอกว่าเนื้อหาครอบคลุมเรื่องหนี้ กลไกตลาดหุ้น และการลงทุนทั้งยามดีและยามร้าย บทที่เขาชอบที่สุดคือเรื่อง F-U money

บุฟเฟต์ทั้งร้าน

ผู้พูดเปรียบว่าถ้าเล่มที่สามเป็นจานที่มีแต่ของโปรด เล่มที่สี่ก็คือบุฟเฟต์ทั้งร้าน ตั้งแต่หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสินทรัพย์จับต้องได้ ไปจนถึงบทว่าด้วย behavioral finance ผู้เขียนสนับสนุนการลงทุนในตลาดทั้งตลาดมากกว่าหุ้นรายตัวเหมือนสองเล่มก่อน แต่ผู้พูดมองว่าให้บริบทกว้างกว่า รวมถึงประวัติของตลาดและอุตสาหกรรมการเงิน

เล่มนอกสายลงทุน

ผู้พูดยอมรับว่าเล่มสุดท้ายไม่ใช่หนังสือลงทุนโดยตรง เนื้อหาสอนพื้นฐานการเงินส่วนบุคคลให้คนเริ่มทำงาน ทั้งเรื่องธนาคาร การออม งบประมาณ การปลดหนี้ และการเตรียมรายจ่ายก้อนใหญ่ ด้านการลงทุนมีบทที่ผู้เขียนเรียกว่า "The Pyramid of Investing" ให้เลือกได้ว่าจะลงมือเองมากแค่ไหน ตั้งแต่กองทุน target date index fund ไปจนถึงหุ้นรายตัว

หนังสือที่กล่าวถึงในคลิป

1. The Little Book of Common Sense Investing — John C. Bogle index fund ต้นทุนต่ำและวิธีจัด portfolio

2. The Bogleheads' Guide to Investing — Taylor Larimore, Mel Lindauer และ Michael LeBoeuf กลยุทธ์ index fund ฉบับลงมือทำ คลิปไม่ได้เอ่ยชื่อผู้เขียน

3. The Simple Path to Wealth — J.L. Collins เล่มโปรดของผู้พูด

4. A Random Walk Down Wall Street — Burton G. Malkiel พิมพ์ครั้งแรกปี 1973 ครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภท

5. I Will Teach You to Be Rich — Ramit Sethi การเงินส่วนบุคคลสำหรับคนเริ่มทำงาน

Libro สังเกตว่า

• ผู้พูดบอกว่า Malkiel เป็นที่รู้จักจาก efficient market hypothesis (EMH) แนวคิดนี้มักอ้างถึง Eugene Fama ในฐานะผู้วางรากฐาน ส่วน Malkiel เป็นผู้สนับสนุนคนสำคัญ Libro จึงไม่ได้นำประโยคนี้มาใช้

• สี่ในห้าเล่มพูดเรื่องเดียวกันจากคนละระยะ คือ index fund ต้นทุนต่ำและการถือยาว ผู้อ่านที่เลือกแนวนี้แล้วอาจไม่ต้องอ่านครบทุกเล่ม ส่วนผู้อ่านที่ยังไม่แน่ใจ เล่มที่ผู้พูดเรียกว่าบุฟเฟต์ให้ภาพกว้างกว่า

• ถ้าอยากรู้ขอบเขตของแต่ละเล่มก่อน Libro มีบทความแนะนำ The Simple Path to Wealth บทความแนะนำ The Little Book of Common Sense Investing บทความแนะนำ The Bogleheads' Guide to Investing บทความแนะนำ A Random Walk Down Wall Street และบทความแนะนำ I Will Teach You to Be Rich

ดูคลิปต้นทาง

5 Best Investing Books for Beginners — ช่อง Tae Kim - Financial Tortoise ภาพหัวบทความเป็นเฟรมจากคลิปนี้ ตัดจากภาพหน้าจอ YouTube