Advanced Futures Trading Strategies: 30 กลยุทธ์ futures ของ Robert Carver เหมาะกับใคร

ขอบเขตของบทความ: แนะนำขอบเขตเนื้อหาจากสารบัญที่ผู้เขียนเผยแพร่บนเว็บไซต์ของตัวเอง รวมกับคำอธิบายจากหน้าสำนักพิมพ์ Harriman House และข้อมูลแคตตาล็อกของ Open Library ยังไม่ได้อ่านเนื้อหาเต็มเล่มหรือบทตัวอย่าง

คนที่เทรด futures อย่างเป็นระบบมักมีคำถามต่อจากเรื่อง trading signal เช่น ควรปรับ position size ตาม volatility อย่างไร จะรวมหลายกลยุทธ์เข้าด้วยกันอย่างไร และ trading cost กินผลตอบแทนไปเท่าไร หนังสือเล่มนี้ตั้งใจตอบคำถามกลุ่มนี้ผ่านกลยุทธ์ที่ไล่จากง่ายไปยาก บทความนี้ช่วยดูว่าเนื้อหาครอบคลุมอะไร ต้องมีพื้นฐานแค่ไหน และเหมาะกับใคร

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

Advanced Futures Trading Strategies เขียนโดย Robert Carver ตีพิมพ์โดย Harriman House เมื่อ 18 เมษายน 2023 ฉบับปกแข็ง ISBN 9780857199683 และมีฉบับ e-book ISBN 9780857199690 (หน้าหนังสือของ Harriman House)

หน้าสำนักพิมพ์อธิบายว่าเป็นคู่มือเชิงปฏิบัติสำหรับ 30 กลยุทธ์ในตลาด futures ครอบคลุมสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้มากกว่า 100 ตัว และใช้ข้อมูลย้อนหลังกว่า 50 ปี ใช้ได้ทั้งกับเทรดเดอร์แบบ discretionary และแบบ systematic สำหรับแต่ละกลยุทธ์ ผู้เขียนอธิบายว่าทำงานอย่างไรและทำไม ให้กฎการใช้งานโดยละเอียด แสดงผลในอดีตจากข้อมูลย้อนหลัง และพฤติกรรมกับความเสี่ยงของกลยุทธ์ในอดีต

สำนักพิมพ์ระบุว่า Carver เคยเทรด exotic derivatives ที่ Barclays และเป็น portfolio manager ที่ AHL ซึ่งเขาสร้างกลยุทธ์ fundamental global macro และดูแล portfolio fixed income ของกองทุน ปัจจุบันเป็นเทรดเดอร์อิสระและอาจารย์รับเชิญที่ Queen Mary, University of London

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญบนหน้าข้อมูลหนังสือของผู้เขียน แบ่งเนื้อหาเป็นหกภาคและภาคผนวกสามส่วน:

ภาคผนวกประกอบด้วย Resources, Calculations และ The Jumbo portfolio

โครงสร้างนี้ชี้ว่าหนังสือไม่ได้เป็นแค่รายการกลยุทธ์แยกกัน สี่กลยุทธ์แรกเป็น buy and hold ที่ค่อย ๆ เพิ่มการปรับขนาดตามความเสี่ยง ก่อนจะเข้าสู่ trend following และ carry นอกจากนี้หน้าสำนักพิมพ์ยังระบุหัวข้อที่สอดแทรกตลอดเล่ม ได้แก่ การคำนวณกำไรและประเมินผลงาน การวัดและพยากรณ์ความเสี่ยง การคำนวณ trading cost เงินทุนที่ต้องใช้สำหรับสัญญาแต่ละตัว การเลือกสินทรัพย์ที่จะเทรด และ diversification ด้วยหลายกลยุทธ์ (Harriman House)

ข้อสังเกตจากชื่อหัวข้อ: กลยุทธ์ที่ 25 มีวงเล็บว่า "for when you can't trade the Jumbo portfolio" ซึ่งสอดคล้องกับภาคผนวก C เรื่อง Jumbo portfolio ข้อนี้เป็นการอ่านจากสารบัญเท่านั้น ยังไม่ได้เห็นเนื้อหาจริงของทั้งสองส่วน

พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน

หน้าข้อมูลหนังสือของผู้เขียน ระบุว่าหนังสือไม่ได้เขียนสำหรับมือใหม่ ผู้อ่านควรเข้าใจตลาด futures และการเทรดในระดับพื้นฐาน กลยุทธ์ส่วนใหญ่ทำได้ในสเปรดชีตจึงไม่จำเป็นต้องเขียนโปรแกรม และคณิตศาสตร์อยู่ในระดับมัธยมปลาย

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

ตามหน้าข้อมูลของผู้เขียน กลุ่มผู้อ่านคือผู้จัดการเงินในสถาบัน และบุคคลที่เทรดบัญชีของตัวเองอย่างจริงจัง ผู้เขียนแนะนำว่าควรมีเงินในบัญชีเทรดอย่างน้อยประมาณ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐหรือเทียบเท่า และต้องอยู่ในเขตอำนาจที่เทรด futures ได้ถูกกฎหมาย ใช้ได้ทั้งกับเทรดเดอร์ systematic และ discretionary ที่อยากผสมกลยุทธ์เข้ากับดุลยพินิจของตัวเอง

สรุปตามหลักฐานที่มี:

• เหมาะ กับคนที่เทรด futures อยู่แล้ว อยากได้กฎที่ชัดเจนสำหรับ trend, carry และกลยุทธ์อื่น พร้อมเรื่องการปรับ position size และต้นทุน

• ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้ายังไม่เข้าใจกลไกของสัญญา futures หรือยังไม่เคยเทรด

• เงินทุนขั้นต่ำที่ผู้เขียนแนะนำค่อนข้างสูงสำหรับนักลงทุนรายย่อย ควรพิจารณาข้อนี้ก่อนคาดหวังว่าจะนำ portfolio แบบในหนังสือไปใช้ได้ทันที

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

• อ่านเฉพาะสารบัญบนเว็บไซต์ผู้เขียน คำอธิบายจากหน้าสำนักพิมพ์ และระเบียนแคตตาล็อก ยังไม่ได้อ่านบทใดในเล่ม รายละเอียดกฎ ผลย้อนหลัง และตัวเลขของแต่ละกลยุทธ์จึงไม่ได้สรุปไว้ที่นี่

• จำนวนหน้าไม่ตรงกันระหว่างแหล่ง หน้าสำนักพิมพ์ระบุ 630 หน้า ส่วน Open Library ระบุ 638 หน้าสำหรับ ISBN เดียวกัน บทความนี้ยึดข้อมูลสำนักพิมพ์

• บทความนี้ไม่ได้ทดสอบกลยุทธ์ใดในเล่ม

แหล่งอ้างอิง

• Advanced Futures Trading Strategies · Harriman House · คำอธิบายหนังสือ วันที่ตีพิมพ์ ISBN และประวัติผู้เขียน

• Advanced Futures Trading Strategies: information · Robert Carver (systematicmoney.org) · สารบัญ กลุ่มผู้อ่าน และพื้นฐานที่ต้องมี

• Open Library: 9780857199683 · Internet Archive · ข้อมูลฉบับ สำนักพิมพ์ ปี และจำนวนหน้า