Libro

Frequently Asked Questions in Quantitative Finance ฉบับที่ 2: คู่มือถามตอบสาย Quant

หนังสือของ Paul Wilmott ที่รวบรวมคำถามสำคัญของ quantitative finance ในรูปแบบถามตอบ บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ เพื่อช่วยตัดสินว่าฉบับที่ 2 เหมาะกับคุณหรือไม่

ทีมบรรณาธิการ Libro · 25 ตุลาคม 2569 · แก้ไขล่าสุด 27 ตุลาคม 2569 · อ่านประมาณ 4 นาที

ภาพประกอบบทความ: ปกหนังสือ Frequently Asked Questions in Quantitative Finance, Second Edition โดย Paul Wilmott

ขอบเขตของบทความ: สรุปจากการอ่านตัวอย่างบทที่ 1 และสารบัญฉบับเต็มที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ รวมกับข้อมูลจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทอื่น ข้อสังเกตเรื่องบทที่ 2–14 มาจากชื่อบทในสารบัญและคำอธิบายของสำนักพิมพ์เท่านั้น

คนที่เริ่มเข้าสาย quantitative finance มักต้องเปิดหนังสือหลายเล่มเพื่อตอบคำถามพื้นฐานอย่าง Black–Scholes มาจากไหน interest rate model ตัวไหนต่างกันอย่างไร หรือ quant ทำพลาดเรื่องอะไรบ่อย หนังสือเล่มนี้รวมคำถามเหล่านั้นไว้ในรูปแบบถามตอบ เหมาะสำหรับเปิดหาเป็นเรื่อง ๆ มากกว่าอ่านไล่ทีละบทแบบตำรา

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

Frequently Asked Questions in Quantitative Finance, 2nd Edition เขียนโดย Paul Wilmott ตีพิมพ์โดย Wiley ฉบับปกอ่อนออกเมื่อพฤศจิกายน 2009 ความยาว 624 หน้า ISBN ปกอ่อน 978-0-470-74875-6 และ e-book 978-0-470-68514-3 ซึ่งเป็น ISBN ที่ใช้ในแคตตาล็อกของ Libro (หน้าหนังสือของ Wiley)

Wiley อธิบายว่าหนังสือพยายามเชื่อมทฤษฎีกับการปฏิบัติ โดยมองว่า quant finance ควรอยู่ตรงกลางระหว่างสองฝั่ง คือใช้ model ที่ robust เข้าใจได้ และดูแลต่อได้ เนื้อหามีทั้งการพิสูจน์ Black–Scholes หลายแบบ model และสูตรที่ใช้บ่อย probability distributions บทความเชิงวิจารณ์ โจทย์ลับสมอง และข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญแบ่งเป็น 14 บท (สารบัญ):

บท

หัวข้อตามสารบัญ

เริ่มหน้า

1

The Quantitative Finance Timeline

1

2

FAQs

21

3

The Financial Modellers' Manifesto

253

4

Essays

259

5

The Commonest Mistakes in Quantitative Finance

313

6

The Most Popular Probability Distributions and Their Uses in Finance

383

7

Twelve Different Ways to Derive Black–Scholes

401

8

Models and Equations

429

9

The Black–Scholes Formulae and the Greeks

453

10

Common Contracts

459

11

Popular Quant Books

483

12

The Most Popular Search Words and Phrases on Wilmott.com

497

13

Brainteasers

507

14

Paul & Dominic's Guide to Getting a Quant Job

557

บทที่ 2 ส่วนถามตอบยาวกว่า 230 หน้า เป็นแกนหลักของเล่ม ส่วนบทที่ 5 ว่าด้วยข้อผิดพลาดที่พบบ่อยยาวราว 70 หน้า ตัวเลขนี้คำนวณจากเลขหน้าเริ่มของแต่ละบทในสารบัญ

แนวคิดที่น่าสนใจจากบทที่ 1

บทที่ 1 เปิดให้อ่านเป็นตัวอย่าง เป็นเส้นเวลาประวัติศาสตร์ของ quantitative finance ที่ผู้เขียนเรียกว่าการนั่งรถไฟเหาะผ่านทั้งช่วงรุ่งและช่วงตกต่ำ (บทที่ 1)

  • ไล่ตั้งแต่ Brownian motion ถึง SABR รายการเริ่มจาก Robert Brown ในปี 1827 ผ่าน Bachelier, Markowitz, Black–Scholes–Merton, Vasicek, Cox–Ross–Rubinstein, Heath–Jarrow–Morton และจบที่ SABR model ของ Hagan และคณะในปี 2002 แต่ละรายการบอกปี ชื่อผู้คิด และอ้างอิงงานต้นฉบับ

  • มีมุมวิจารณ์ด้วย รายการเรื่อง copula ของ David Li ในปี 2000 ระบุว่าแนวคิดนี้ถูกใช้อย่างแพร่หลายใน CDO valuation แต่ถูกวิจารณ์มากหลังวิกฤตการเงิน และมีรายการแยกเรื่องเดือนสิงหาคม 2007 ที่กองทุน quant หลายแห่งขาดทุนหนัก

  • ประวัติอีกด้าน ท้ายบทมีส่วนที่อ้างงานของ Espen Gaarder Haug ซึ่งรวบรวมหลักฐานว่าแนวคิดอย่าง put–call parity และ delta hedging มีคนพูดถึงมาก่อนสูตร Black–Scholes

บทนี้ช่วยให้เห็นภาพรวมว่า model แต่ละตัวที่จะเจอในส่วนถามตอบมาจากยุคไหนและแก้ปัญหาอะไร

พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน

ตัวอย่างที่อ่านไม่ได้ระบุพื้นฐานที่ต้องมีไว้ตรง ๆ บทที่ 1 อ่านได้โดยไม่ต้องใช้สมการ แต่ชื่อบทที่ 7 ถึง 9 คือการพิสูจน์ Black–Scholes model และสมการ และสูตร Greeks ซึ่งบอกว่าเล่มนี้ใช้คณิตศาสตร์ของ derivatives ผู้อ่านที่คุ้นกับ calculus, probability และแนวคิด options เบื้องต้นจะใช้ประโยชน์ได้มากกว่า ข้อนี้เป็นข้อสังเกตจากชื่อบท ไม่ใช่ข้อกำหนดที่ผู้เขียนระบุ

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

  • เหมาะ กับคนที่เรียนหรือทำงานด้าน quant อยู่แล้วและอยากได้เล่มอ้างอิงแบบถามตอบ คนที่เตรียมสัมภาษณ์งาน quant เพราะมีบทโจทย์ลับสมองและบทแนวทางหางาน และคนที่อยากเห็นมุมวิจารณ์การใช้ model

  • ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้าต้องการตำราที่สอนตั้งแต่ศูนย์อย่างเป็นลำดับ เพราะโครงสร้างแบบถามตอบเหมาะกับการเปิดหาหัวข้อมากกว่าการเรียนต่อเนื่อง

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

  • อ่านเฉพาะบทที่ 1 และสารบัญ บทที่ 2–14 สรุปจากชื่อบทและคำอธิบายของสำนักพิมพ์เท่านั้น

  • ISBN 9780470685143 ในแคตตาล็อกเป็นฉบับ e-book ที่ Wiley ลงวันที่กรกฎาคม 2010 ส่วนฉบับปกอ่อนออกพฤศจิกายน 2009 Open Library ระบุ ISBN นี้ว่าปี 2010 ความยาว 624 หน้า (Open Library)

  • หนังสือออกในปี 2009 เหตุการณ์และพัฒนาการหลังจากนั้นจึงไม่อยู่ในเล่ม

  • บทความนี้ไม่ได้ตรวจสอบสูตรหรือคำตอบในเล่ม

แหล่งอ้างอิง

บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น