สรุปคลิป Professor G: หนังสือ 15 เล่มที่อาจารย์การเงินแนะนำ เน้นพฤติกรรมมากกว่าตัวเลข

ที่มาของบทความ: บทความนี้สรุปคลิป "Finance Expert: 15 Best Investing Books" ของช่อง Investing Simplified - Professor G เผยแพร่เมื่อ 31 ธันวาคม 2023 ความยาวราว 14 นาที เรียบเรียงจากคำบรรยายภาษาอังกฤษของคลิป คำบรรยายถอดด้วยเครื่อง ชื่อเฉพาะบางคำอาจคลาดเคลื่อน เนื้อหาต่อไปนี้เป็นความเห็นของผู้พูด ประวัติส่วนตัวและเรื่องเล่าในคลิป Libro ยังไม่ได้ตรวจ

อาจารย์การเงินที่สอนอยู่สองมหาวิทยาลัย เลือกเล่มโปรดของปี 2023 เป็นหนังสือว่าด้วยการรับมือกับอุปสรรค ไม่ใช่ตำราลงทุน เหตุผลอยู่ในประโยคที่เขาพูดตั้งแต่ต้นคลิป การลงทุนเป็นเรื่องตัวเลขและกราฟราว 10% ที่เหลืออีก 90% คืออารมณ์กับพฤติกรรม

สิ่งที่ผู้พูดเล่า

ลงทุนให้เรียบง่าย

ผู้พูดเปิดลิสต์ด้วยเล่มที่เขาบอกว่าแก่นตรงกับแนวของช่อง คือการลงทุนไม่จำเป็นต้องซับซ้อน คำแนะนำที่เขาสรุปจากเล่มนี้คือ แทนที่จะซื้อหุ้นรายตัวหรือกองทุนเชิงรุก ให้ซื้อและถือดัชนีกว้าง ๆ diversify ถือต่อไป และไม่เทรดบ่อยเกินจำเป็น อีกเล่มที่เขาใช้ยืนยันแนวนี้ให้ข้อมูลเป็นตัวเลขว่าทำไมการลงทุนใน index fund หรือ ETF จึงได้ผล และช่วยให้อยู่กับแผนระยะยาวได้

อุปสรรคคือทาง

ผู้พูดเล่าว่าเคยลงแข่ง CrossFit Games Regionals ปี 2017 เริ่มจากกลุ่มผู้ชายกว่าหนึ่งหมื่นคนในแคลิฟอร์เนีย และเป็นหนึ่งใน 20 คนที่ผ่านเข้ารอบ คติของเขาคือ "do the hard thing" ถ้าเลือกทางที่ยากเป็นนิสัย พอเจอเรื่องยากจริงก็รับมือได้ แก่นของเล่มโปรดปี 2023 ที่เขาสรุปคือ ทุกสิ่งที่ดูเหมือนขวางทางอยู่ คือทางนั้นเอง

วิธีคิดและ bias

ผู้พูดบอกว่าหลายคนลงทุนผิดทางเพราะพยายามหาเข็มในมหาสมุทร หรือสิ่งที่ไม่มีใครรู้ แทนที่จะโฟกัสสิ่งที่ไม่เคยเปลี่ยน จากหนังสือของ Kahneman เขายกสองบทเรียน คือ "what you see is all there is" เราตัดสินใจจากข้อมูลที่มีจำกัด กับความมั่นใจเกินตัว ซึ่งเขาใช้อธิบายว่าทำไมหลายคนคิดว่าเลือกหุ้นเองจะชนะตลาด ทั้งที่คนส่วนใหญ่ทำไม่ได้ในระยะยาว อีกเล่มช่วยให้เห็น bias และ echo chamber ของตัวเอง เขาจึงย้ำให้ผู้ชมค้นคว้าเอง เพราะเขาไม่รู้สถานการณ์เฉพาะของแต่ละคน

เรียนจากนักลงทุนและบริษัทจริง

ผู้พูดชอบการได้เห็นวิธีคิดของ Buffett ผ่านจดหมายถึงผู้ถือหุ้นที่เขาเขียนเอง ทั้งเหตุผลเบื้องหลังสิ่งที่ Berkshire Hathaway ทำในแต่ละปี มุมมองต่อเศรษฐกิจ และเรื่องการเงินส่วนตัว ส่วนเล่มที่คาดไม่ถึงในลิสต์ลงทุนเป็นเรื่องบริษัทเล็กอย่าง Dollar Shave Club, Warby Parker และ Casper ที่รับความเสี่ยงแบบคำนวณแล้ว เขามองว่าวิธีคิดของผู้บริหารเหล่านี้คือวิธีที่คนรวยใช้ในการลงทุน

หนังสือที่กล่าวถึงในคลิป

สิบเล่มหลัก

1. A Random Walk Down Wall Street — Burton G. Malkiel ลงทุนแบบเรียบง่ายด้วยดัชนีกว้าง

2. Money: Master the Game — Tony Robbins บทสัมภาษณ์นักลงทุนอย่าง Buffett, Dalio, Bogle และ Schwab อ่านซ้ำได้ทุกระดับ

3. The Obstacle Is the Way — Ryan Holiday เล่มโปรดของผู้พูดในปี 2023

4. Same as Ever — Morgan Housel โฟกัสสิ่งที่ไม่เปลี่ยน

5. Thinking, Fast and Slow — Daniel Kahneman อ่านยาก ผู้พูดแนะนำให้อ่านช้า ๆ

6. Rich Dad Poor Dad — Robert T. Kiyosaki สินทรัพย์กับหนี้สิน และวิธีคิดเรื่องเงิน

7. Trillions — Robin Wigglesworth ข้อมูลที่ผู้พูดใช้สนับสนุนการลงทุนแบบดัชนี คลิปไม่ได้เอ่ยชื่อผู้เขียน

8. Think Again — Adam Grant bias และ echo chamber

9. The Essays of Warren Buffett — Warren Buffett เรียบเรียงโดย Lawrence A. Cunningham รวมจดหมายถึงผู้ถือหุ้น คลิปไม่ได้เอ่ยชื่อผู้เรียบเรียง

10. Billion Dollar Brand Club — Lawrence Ingrassia เรื่องสั้นของบริษัทที่พลิกอุตสาหกรรม

ห้าเล่มท้ายคลิป

1. The Psychology of Money — Morgan Housel รากฐานของนักลงทุน

2. Think and Grow Rich — Napoleon Hill

3. The Intelligent Investor — Benjamin Graham เล่มที่หล่อหลอมการลงทุนของ Buffett

4. Dollars and Sense — Dan Ariely และ Jeff Kreisler เก็บเงินและเลิกใช้จ่ายเกินจำเป็น

5. The Lean Startup — Eric Ries ขั้นตอนเริ่มธุรกิจ

Libro สังเกตว่า

• ช่วงต้นคลิปผู้พูดบอกว่าจะแนะนำ 16 เล่ม แต่ในคลิปเอ่ยชื่อ 15 เล่มตามชื่อคลิป Libro นับตามที่ได้ยินจริง

• สัดส่วน 10% ตัวเลข 90% พฤติกรรม เป็นมุมมองของผู้พูด ไม่ใช่ผลการศึกษา ส่วนประวัติการแข่ง CrossFit และ portfolio ลงทุนของเขาเป็นคำบอกเล่าที่ตรวจจากคลิปไม่ได้

• ลิสต์นี้มีเล่มด้านการลงทุนโดยตรงไม่มาก ที่เหลือเป็นเรื่องวิธีคิด ธุรกิจ และการเงินส่วนตัว ถ้าอยากเริ่มจากฝั่งลงทุน Libro มีบทความแนะนำ A Random Walk Down Wall Street บทความแนะนำ The Essays of Warren Buffett และบทความแนะนำ The Intelligent Investor ส่วนฝั่งวิธีคิด มีบทความแนะนำ The Obstacle Is the Way และบทความแนะนำ Thinking, Fast and Slow

ดูคลิปต้นทาง

Finance Expert: 15 Best Investing Books — ช่อง Investing Simplified - Professor G ภาพหัวบทความเป็นเฟรมจากคลิปนี้ ตัดจากภาพหน้าจอ YouTube