Libro

One Good Trade ของ Mike Bellafiore: เบื้องหลังการฝึกเทรดเดอร์ในบริษัท prop trading

หนังสือของผู้ร่วมก่อตั้ง SMB Capital ที่เล่าการทำงานและการฝึกเทรดเดอร์ intraday ในบริษัท prop trading บทความนี้สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง

ทีมบรรณาธิการ Libro · 25 ตุลาคม 2569 · แก้ไขล่าสุด 27 ตุลาคม 2569 · อ่านประมาณ 4 นาที

ภาพประกอบบทความ: ปกหนังสือ One Good Trade โดย Mike Bellafiore

ขอบเขตของบทความ: สรุปจากสารบัญและบทที่ 1 ที่สำนักพิมพ์ Wiley เผยแพร่ให้อ่านตัวอย่าง รวมกับข้อมูลหนังสือจากหน้าสำนักพิมพ์ ยังไม่ได้อ่านบทอื่นนอกจากบทที่ 1 ข้อสังเกตเรื่องเนื้อหาบทอื่นมาจากชื่อหัวข้อในสารบัญเท่านั้น

คนที่อยากเทรดระยะสั้นจริงจังมักสงสัยว่าเทรดเดอร์มืออาชีพฝึกกันอย่างไร วัดผลกันแบบไหน และอะไรทำให้บางคนอยู่รอดในขณะที่อีกหลายคนออกไป One Good Trade เขียนจากมุมของคนที่บริหารบริษัท prop trading และฝึกเทรดเดอร์เอง

หนังสือเล่มนี้ว่าด้วยอะไร

One Good Trade: Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading เขียนโดย Mike Bellafiore อยู่ในชุด Wiley Trading ฉบับ e-book ออกเดือนกรกฎาคม 2010 ซึ่งตรงกับ ISBN 9780470649008 ในแคตตาล็อกของ Libro ส่วนฉบับปกแข็งออกเดือนสิงหาคม 2010 ความยาว 368 หน้า (หน้าหนังสือของ Wiley)

หน้าสำนักพิมพ์ระบุว่า Bellafiore เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง SMB Capital บริษัท prop trading ในนิวยอร์ก และกลยุทธ์ของเขาเคยถูกยกไว้ในหนังสือ The Daily Trading Coach ของ Brett Steenbarger คำอธิบายหนังสือบอกว่าเล่มนี้ว่าด้วยวิธีที่ SMB ฝึกเทรดเดอร์ และสิ่งที่แยกเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้สม่ำเสมอออกจากคนที่ทำได้ไม่ถึง

เนื้อหาครอบคลุมหัวข้ออะไร

สารบัญแบ่งเป็นสี่ภาค 13 บท (สารบัญ):

ภาค

บท

หัวข้อตามสารบัญ

I Inside a Prop Trading Firm

1–3

These Guys Are Good, One Good Trade, A Good Fit

II Tools of Success

4–6

Pyramid of Success, Why Traders Fail, Live to Play Another Day

III Getting Technical

7–9

Stocks In Play, Reading the Tape, Maximizing Your Profits with Scoring

IV The Trader's Brain

10–13

Trader Education, The Best Teacher, Adapt to the Markets, The Successful Trader

จากสารบัญ เนื้อหาเชิงเทคนิคอยู่ในภาค III ส่วนภาคอื่นเน้นการคัดคน การฝึก และวิธีคิดของเทรดเดอร์

แนวคิดที่น่าสนใจจากบทที่ 1

บทที่ 1 These Guys Are Good เปิดให้อ่านเป็นตัวอย่าง (บทที่ 1) ประเด็นหลักมีดังนี้

  • prop trading คืออะไร ผู้เขียนอธิบายว่าบริษัทแบบนี้ไม่มีลูกค้า ใช้เงินทุนของหุ้นส่วนเองเทรด กำไรมาจากการเดิมพันกับฝีมือของเทรดเดอร์ และ SMB เน้นเทรดหุ้นสหรัฐฯ แบบ intraday (หน้า 3–8)

  • สิ่งที่ SMB สอน คือหาระดับราคาสำคัญระหว่างวัน เลือกหุ้นที่มีข่าวใหม่ซึ่งเขาเรียกว่า Stocks In Play และตัดสินใจจาก technical analysis, การอ่าน tape และ fundamentalsระหว่างวัน ผู้เขียนเล่าว่าเทรดเดอร์ใหม่เริ่มใช้เงินจริงในวันที่ 26 หลังผ่านการฝึก (หน้า 5 และ 8)

  • เทรดเดอร์ตัวอย่างเจ็ดคน บทนี้แนะนำเทรดเดอร์ด้วยชื่อเล่น เช่น Franchise, Dr. Momentum และ JToma แต่ละคนแทนคุณสมบัติหนึ่ง เช่น ความเป็นนักแข่งขัน สมาธิ ความสม่ำเสมอ และความอดทน (หน้า 9 เป็นต้นไป)

  • ค่อย ๆ ขยายจากฐานที่ทำได้ ผู้เขียนเตือนว่าผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงสำคัญกว่ากำไรรวม และเสนอกฎว่าไม่ควรยอมขาดทุนในวันหนึ่งเกินครึ่งหนึ่งของกำไรรายวันค่ามัธยฐาน แล้วค่อยเพิ่มขนาดเมื่อทำได้สม่ำเสมอ (หน้า 22–23)

  • การเทรดไม่ใช่เรื่องของการถูก ในอีเมลที่ตอบเทรดเดอร์คนหนึ่ง ผู้เขียนเขียนว่าการเทรดคือการเลือก setup ที่ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนดีแล้วลงมือ และราว 30–40% ของเทรดแบบนั้นจะขาดทุนอยู่แล้ว เขาแนะนำให้ฝึก cut loss ทุกวันกับบัญชีทดลองจนเป็นนิสัย (หน้า 28–29)

ตัวเลขรายได้ของเทรดเดอร์ที่เล่าในบทนี้เป็นเรื่องเล่าของผู้เขียน ไม่ได้บอกว่าผู้อ่านจะได้ผลแบบเดียวกัน ผู้เขียนเองบอกว่ามีเดือนที่เทรดเดอร์ทำงานหนักแต่ไม่ได้เงินหรือขาดทุน

พื้นฐานที่ควรมีก่อนอ่าน

บทที่ 1 อ่านได้โดยไม่ต้องมีพื้นฐานลึก แต่ใช้ศัพท์อย่าง VWAP, hot keys และ tape โดยอธิบายสั้น ๆ ผู้อ่านที่เคยดูกราฟหุ้นระหว่างวันและรู้จักคำสั่งซื้อขายพื้นฐานจะตามได้ง่ายกว่า ข้อนี้เป็นการอนุมานของบทความ

เหมาะกับใคร และใครควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน

  • เหมาะ กับเทรดเดอร์ระยะสั้นที่อยากเห็นวิธีคิดเรื่องการฝึก การทบทวนเทรด และการคุมความเสี่ยงรายวันจากคนที่ฝึกเทรดเดอร์เป็นอาชีพ

  • เหมาะ กับคนที่กำลังคิดจะทำงานสาย prop trading และอยากรู้ว่างานนี้จริง ๆ เป็นอย่างไร

  • ควรรู้ไว้ก่อน ว่าบริบทเป็นหุ้นสหรัฐฯ ช่วงปี 2007–2009 และน้ำเสียงเป็นเรื่องเล่าส่วนตัวมากกว่าตำรา

  • ควรเริ่มจากเล่มอื่นก่อน ถ้าเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ไม่ได้สนใจการเทรดระหว่างวัน

ข้อจำกัดของข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้

  • อ่านเฉพาะบทที่ 1 (หน้า 3–29) และสารบัญที่ Wiley เผยแพร่ บทที่ 2–13 สรุปจากชื่อบทเท่านั้น

  • หน้า Wiley ฉบับสหรัฐฯ ที่ลองเปิดด้วย ISBN อื่นไม่พบ (404) ข้อมูลหนังสือจึงมาจากหน้า Wiley ภูมิภาคอื่นและ Open Library

  • บทความนี้ไม่ได้ทดลองวิธีเทรดในเล่ม

แหล่งอ้างอิง

  • ปกหนังสือ One Good Trade

    One Good Trade

    Mike Bellafiore

    สารบัญมีสี่ภาค ตั้งแต่ชีวิตในบริษัท prop trading เครื่องมือของความสำเร็จ Stocks In Play การอ่าน tape จนถึงการฝึกเทรดเดอร์

    ดูรายละเอียด

บทความนี้อ่านจบได้ในตัวเอง หนังสือด้านบนคือจุดต่อยอดสำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาลึกขึ้น